熊市中的倉位管理技巧有哪些

2024-03-04 06:32:27| 廣輝2

如何盤活自己現有的資金讓其發揮出最大的收益，這一問題的關鍵點就是倉位管理。那我們知道熊市中的倉位管理技巧有哪些嗎？下面是小編整理的熊市中的倉位管理技巧有哪些，僅供參考，希望能夠幫助到大家。

倉位控制技巧有哪些

當市場進入弱市階段，滿倉的投資者應當立即減倉甚至是空倉觀望一段時間。不要抱有僥幸心理，因為在市場的下跌過程中，滿倉的投資者坑定是最大的利益受損者，這會對投資者造成很大的心理壓力，在被套的時候，甚至備有資金為自己解套，處于無法逆轉的劣勢。

弱市中同樣孕育著巨大的機會，投資者可以根據自己看好的板塊選擇自己看好的題材，將一些有新莊建倉的股票逢低吸入，因為當市場走強時，這些股票會有很好的上漲空間。

投資者自己的風險承受能力也是倉位控制標準的參考條件之一，總之大家應該有自己的倉位控制標準，這樣才能應對這變化多端的市場。

如何合理運用倉位?

一：總資金的規劃

我們都知道牛市好賺錢，那是因為在牛市資金充沛性，每一個波段跨度周期更長，題材龍頭股高度更高，市場的容錯率也更好?！靶星楹貌拍苜嶅X，行情不好能少虧或者不虧就很好”這是大家公認的，所以這也就衍生出另外一個觀點：行情好的時候加大資金，行情不好的時候減少資金。

那么對于短線客，究竟何為“牛”，何為“熊”呢?很多朋友炒股了10多年也都沒有想明白這個問題，做著短線，卻一直想著“指數牛市”來臨之后實現資金的飛越，這是不正確的。

打個比方，今年上半年指數并沒有很好的表現，市場一直選擇震蕩，但是萬興科技，盤龍藥業，華鋒股份這波行情不得不說就是短線客的盛宴，對于短線投機客，說這里就是“牛市”毫不夸張。

不僅是這里，回顧去年的行情，水泥的天山股份，次新銀行的張家港行，雄安的首創股份，冀東裝備，業績股的方大碳素，科技次新的中科信息，次新天然氣的貴州燃氣等等，這些都是短線客的“牛市”。

大家可以發現，這些股的特征都是在市場情緒亢奮，時間點上都是在大局觀的三階段出現的人氣妖股。在這個時間點，你不管是做總龍頭，還是做低位的補漲龍，你的獲利空間，確定性，和容錯率都很高，這就是典型的“牛市”特征。

所以，這里我要給大家一個觀點：對于短線客，市場的賺錢效應，情緒是決定倉位的最主要因素，絕不是指數的漲跌情況。如果出現這種市場短線氛圍較好的時候，你就該加大資金，敢于加重倉操作。他們的出現的時間點往往也都是在前一輪亢奮情緒結束之后的1個月左右，市場經歷過一段時間的疲憊期之后出現，也就是對應于我們大局觀的一，三，五階段，這個節奏大家可以注意。

反之，如果當市場情緒不好，虧錢效應比較明顯的時候，你的資金自然就要降低，操作上也要更加的謹慎，出手次數也要相應減少，甚至主動放棄一些機會。這種氛圍往往都是發生在一波亢奮情緒，主流妖股見頂之后出現，也就是對應于我們大局觀的二，四階段。

那么對于總資金我們該如何安排呢?我有個操作方法，大家可以參考下，利用資金的轉入和轉出。比如當一波主流概念龍頭見頂之后，我會有意識的將總資金先轉出一半到關聯賬戶，這是提醒自己對于退潮期和調整期的尊重。同樣如果感覺到市場的投機氛圍起來了，市場出現了妖股，短線資金賺錢效應出來的時候，我會將資金再次轉入證券賬戶，勇于做多。

這樣的操作，雖然不能在一輪行情啟動的初期重倉抓住龍頭股低位的機會，但是他會讓自己的心態更穩，一波行情能很好的吃到魚身就是很好的操作了，魚頭和魚尾不能重倉吃到，不可惜。

二：分歧點

前面講的是盤面市場氛圍的好壞，決定參與資金的大小。這里我就要給大家具體的講解一輪行情里面的倉位介入方式。

大家都知道半倉滾動做法，這個我覺得是小資金做大最適合的方式，操作上也很清晰，簡單，建議大家參考。

在前一波行情的龍頭結束點，新一波行情的啟動初期(首版除外，我一般都是從二版開始)到主流概念和精神領袖的確定點，這個過程中都稱為分歧時期，也就是這波行情的主流概念和龍頭在爭奪時期。

在這個過程中會出現很多的新概念，低位人氣股，但在這波行情沒有走完之前，我們都無法確定哪個概念會得到市場的認可，最終市場會走出哪個人氣妖股。

所以這個時期，我們將他稱為試錯階段。既然是試錯，倉位肯定不能重，首次介入1/2倉最好，如果介入之后，市場對這個概念發酵的比較好，第二天能順勢搶奪人氣，可以再繼續補倉余下的1/2.

反之，如果首次開倉是失敗的，那么這個時候就不要去幻想反包，或者洗盤等等之類的，錯了就認錯，第二天一定要找個機會賣出，萬不可選擇繼續YY向下繼續補倉，這也是很多短線客最終做成中線的，到最后被套牢的主要因素。

三：確認加倉點

所謂的確認加倉點，指的是一個階段，當幾個新概念人氣標的股在初期競爭之后，走到最后的精神領袖。一般走到3.4版之后就只剩下2到3只人氣股，那么這里可以選擇的標的股就已經很少了。

當他們走過中期的分歧點之后，能繼續走出反包的那就更少了，一般都是唯一的選擇，比如6月5日的東方嘉盛。那么這個版就是你需要加倉的點位，如果之前已經持有半倉，這個反包版可以補齊余下的1/2倉位，如果前面沒有倉位，那么這個版至少也可以上半倉。

很多股民朋友會覺得這個版太高，缺乏安全性，其實恰恰相反，當一個個股第一次成為市場的風向標的時刻，這個點是最吸引市場資金關注，最安全的。他就好比一個人的中年，是最年輕氣盛的時候，所以大家可以去看喜歡做高位接力版的歡樂海岸，這個點位都是他會選擇介入的，這就是他的模式。

三種倉位管理法

01 首先，矩形倉位管理法

這種方法指的是把所有的倉位進行等分，每一份倉位都是相同的金額，常見的倉位比例有三等分、五等分、甚至是10等分。

這種方法比較適合于震蕩市場中，如果我們無法判斷未來市場是處于上升或是下降行情，那么不妨通過這種定額分批加倉的方式來逐步分攤風險。

使用夏普比率的注意事項

02 其次，漏斗型倉位管理法，又稱倒金字塔管理法。

如圖中所示，這種方法把倉位自下而上分成了5份，分別是10%、15%、20%、25%和30%。

那這種方法在什么時候使用較為合適呢?如果我們判斷未來市場會維持較長一段時間的下跌行情，那么這種方法不妨可以嘗試。

在市場下跌初期，我們利用該方法進場，因為初始資金量較小，也會為后面的加倉保留充足的籌碼。

舉個例子來看，假如A基金現在的凈值是1.2元，我們將加倉幅度設置為下跌10%時，加倉1000元;當凈值下跌20%到0.96元時，那就加倉2000元。如果后市繼續下跌，那就繼續加倉3000元，直到凈值出現上漲。

總結來說，這種方法適合于左側交易，簡單來說就是抄底的過程，獲得的是未來可能出現的主升浪。

這里要提醒的是，由于我們不知道真正的底部何時會到來，所以我們要切記每次補倉的間隔不能離得太近，否則市場底部還未到來我們的彈藥已經被打光。

03 最后一種則是金字塔倉位管理法。

這種方法與上文內容剛好相反，它講求的是在初始建倉時資金量投入較大，隨著市場上漲不斷縮小加倉比例。

這種方法又叫右側交易，是在已經形成上升趨勢的時候介入，順勢而為獲得利潤，適合于行情較好時使用。

比如說牛市行情啟動時我們需要用充足的籌碼來為自己夯實基礎，而后面加倉的30%或20%則是出于小心謹慎的態度來進行補倉。