2023股票倉位控制多少合適？

股票倉位是指投資者實際投入和實際投入資金的比例。當一個投資者的所有資金都買入股票時，這叫做滿倉，如果他沒有持有任何股票，這叫做空倉。那么股票倉位控制多少合適呢？下面小編就來解答一下大家的疑問。

股票倉位控制多少合適

首先，倉位管理的最大目的是保持良好的持股心態。股市調整是常態，貪婪和恐懼之心時常會出現，如果是滿倉持有心態很容易失衡，調整時被套，賺一點就走的心態會時常出現，長線持股屬于癡人說夢。但通過良好的倉位管理，手里時長持有一些現金，在調整市中變被動為主動，，心態會好很多，主倉位做到長線持有就輕松多了，這一點才是倉位管理最重要的作用。

其次，倉位管理有利于我們在大牛市中“逃頂”。倉位管理的基本邏輯是高估值時低倉位，低估值時高倉位，所以良好的倉位管理者在牛市的頂部倉位一定不會太高的，我們并沒有賣到頂點，而是賣到了高估值區域，“頂”很難確定，但高估值區域則一目了然，賣出就容易多了。一個副作用則是降低了牛市里的回報，但拉長周期來看，則是增加了整體的回報。

第三，倉位管理有利于我們擁抱熊市。巴菲特時常說自己喜歡熊市，因為可以以更低的價格買入更多的股票，巴菲特說的一點沒錯，保險的浮存金可以源源不斷的提供大量的低成本資金，巴菲特當然喜歡熊市了。但對一般的投資者來說則完全不同，一是平時的現金流有限，不可能做到熊市里的大量買入，二是如果是滿倉持有，沒有那個傻瓜會喜歡熊市，喜歡熊市的一定是大量持有現金的人。而倉位管理完美的解決了資金問題，一個良好的資金管理者在熊市里一定會手持大量現金的，那個時候就像身處女兒國，想怎么玩就怎么玩，我們也會像巴菲特一樣去擁抱熊市。

第四，倉位管理的資金使用效率更高。我的常用策略是70%的主倉位+30%的副倉位，主倉位長線持有，副倉位相對靈活，達到預期收益率以后就會減倉出局，一般手里時常會持有20—30%的現金。在調整市里這一部分現金會主動買入，跌的越多買的越多，直到滿倉為止。調整期結束隨著股市的上漲，這一部分的資金很容易達到20—30%的收益率，可以隨時減倉出局等待下一次入局的機會，從年化收益率來看這一部分資金的收益率是高于長線持股資金的。所以持有現金并沒有浪費，而是獲取了更高的收益率。股市波動或者調整是常態，現金永遠都會有買入的機會。

融資炒股虧多少爆倉

融資炒股最先用到的就是杠桿，杠桿比例越大，爆倉的風險也就越大。融資看杠桿，有5倍的，個別的10倍。比如5倍的杠桿，你有10萬，證券公司就敢給你50萬，那么你就有60萬的資金，如果你全倉買入股票。如果股票下跌了17%你就爆倉了，一般在股票下跌到15%證券公司就會強行幫你平倉，然后他們拿走給你的50萬，你只剩下1萬了。這是在不考慮手續費，稅收等情況下，實際上不到15%證券公司就會強行平倉了。

想要不爆倉，杠桿的比例就不要提得太高，同時要時刻注意股票的動態，如果不對勁，要立即賣出股票以求保本。

影響資產負債率因素的解析

1.利潤及凈現金流量的解析

企業資產負債率的增長，首先要看企業當年實現的利潤是否較上年同期有所增長，利潤的增長幅度是否大于資產負債率的增長幅度。如果大于，則是給企業帶來的是正面效益，這種正面效益使企業所有者權益變大，隨著所有者權益的變大，資產負債率就會相應降低。其次要看企業凈現金流入狀況。當企業大量舉債，實現較高利潤時，就會有較多的現金流入，這說明企業在一定時間內有一定的支付能力，能夠償債，保證債權人的權益，同時說明企業的經營行為是良性循環的。

2.資產解析

(1)流動資產解析。企業資產負債率的高低與流動資產所占總資產的比重、流動資產的結構以及流動資產的質量有著至關重要的聯系。如果流動資產占企業總資產的比重較大，說明企業資金周轉速度較快、變現能力強的流動性資金占據了主導位置，即使資產負債率較高也不十分可怕了。流動資產結構緊要是指企業的貨幣資金、應收賬款、預付賬款、存貨等資產占全部流動資產的比重。這些是企業流動資產中流動性最快、支付能力最強的資產。我們知道貨幣資金是即付資金，應收賬款是隨時回籠兌現的資金，存貨是隨著銷售的實現而變現的資金，這些資產的多少直接影響著企業付現的能力。如果該比重大，說明企業流動資產結構比較合理，有足夠的變現資產作保證。反之，則說明企業流動資產中待處理資產、待攤費用以及相對固化或費用化掛賬資產居多，這些資產都是尚待企業自行消化的費用，不僅不能變現償債，反而會耗用、侵蝕企業利潤，這也是一個危險的信號。流動資產的質量，緊要看企業應收賬款中有無呆壞賬，其比重有多大，存貨中有無滯銷商品、長期積壓物資，企業是否計提了壞賬準備、銷價準備， 所提壞賬準備、銷價準備是否足以彌補呆壞賬損失、滯銷商品損失和積壓物資損失。

(2)長期投入解析。投入是企業通過分配來增加財富，獲取更多的利益。企業投入是否合理、可行。首先要解析企業投入額占全部資產的比重是否合理，如果投入比重過高，說明企業投入規模過大，投入規模過大就會直接影響企業的變現能力和支付能力，特別是在資產負債率極高的狀況下，迫使企業償債受到限制，以至影響企業的信譽。其次要解析企業投入項目是否可行，即所投入回報率是否高于融資利率，如果投入回報率高于利息率，則說明該投入是可行的。

(3)固定資產解析。固定資產的規模，對于企業很重要。一是固定資產占企業總資產比重的狀況。通常是固定資產的數額應小于企業凈資產，占到凈資產的2/3為好，這樣可使企業凈資產中有1/3流動資產，到頭來不至于靠拍賣固定資產來償債。固定資產比重過高，說明企業變現能力差，企業償還債務的能力就差。二是固定資產中出產用固定資產所占比重是否合理。如果出產用固定資產占比重低，說明非出產用固定資產比重大。由于出產用固定資產少就很可能滿足不了出產經營所需，企業經營目標就難以實現。非出產用固定資產過大，列入企業當期損益中的折舊額就多，折舊額多造成企業效益少，效益少現金流入就少，使企業償還債務的能力變弱。

3.負債解析

(1)流動負債解析。一般說來，資產流動比率越高，債權人越有保證，但流動比率過高，就會使一部分資金滯留在流動資產形態上，影響企業的獲利能力。因此企業應將流動比率測定一個較為合理的界限，低于這個界限，說明資產負債率有可能會高，企業信用受到損害，再舉債會發生困難; 高于這個界限，說明一部分資金被閑置，資金使用效率不高，造成資金浪費。

①短期借款解析。企業資產負債率越高，說明企業向銀行借入資金越多，因此企業決定舉債時，首先要解析市場形勢，通過市場的經濟環境、經濟條件、經濟形勢做出是否舉債經營的判斷。市場前景好時舉債就可行，否則就不宜舉債。其次要解析企業舉債后獲利水平是否高于借款利息水平，如果企業獲利水平高于借款利息水平，說明企業舉債經營是有利可圖的。再次要解析企業流動資產是否大于流動負債，如果流動資產大于流動負債，說明企業有償付能力，能夠保證債權人的權益。

②結算負債解析。結算負債緊要包含應付票據、應付賬款、預收賬款等。結算負債的解析緊要是看企業的商業信譽。這種商業信譽來自金融機構和供貨方，緊要體現在企業應付票據、應付賬款以及預收賬款的多少。大量應付票據、應付賬款和預收賬款，一方面說明金融機構根據企業的綜合信譽、經營規模給予企業綜合授信，另一方面也說明供貨方根據長期友好往來與合作關系，給予企業的支持和信任，甚至應該說是供貨方給予企業價格上的優惠。因為結算負債的增加意味著資產負債率的上升，資產負債率的上升，不得不考慮企業的償債能力，以免企業再籌資受到限制。除此之外企業還要注意，供貨方在付款方式上有無現金折扣，如果有現金折扣，企業采用賒購方式所放棄的現金折扣機會成本是否低于貸款利息，企業必須實行權衡，通過利弊解析再決定購貨方式。

③定額負債解析。定額負債是一種無息資金來源，緊要包含應繳稅金、應付利潤等。企業不應小視無息資金的使用，它不僅能夠帶來可以計算的直接效益，還可以帶來由直接效益引發的間接效益，而這種間接效益是無法計算的。

(2)長期負債解析。長期負債與流動負債相比較，具備期限長、利息相對高、絕對數可能大等特點。企業如果能夠正確有效地利用長期負債，它就會為企業提給更多的獲利機會。但是如果企業經營不善，它又可能形成籌資危機，從而加劇企業經營危機，造成高負債高危機，也是影響資產負債率高低的一個重要因素。因此，對長期負債的解析緊要從兩方面衡量：一是利用舉債臨界點來衡量。舉債臨界點是借款利息率等于總資產報酬率的分界點，如果借款利息低于總資產報酬率，舉債就可行，反之則不可行。二是以市場形勢做判斷。如果市場前景很好，大有進展前途，會給企業帶來豐厚的利潤，舉債就可行，否則就不宜舉債。