股票基本面的分析
2021股票基本面的分析
基本面指對宏觀經濟、行業和公司基本情況的分析,包括公司經營理念策略、公司報表等的分析。長線投資一般用基本面分析。下面是小編為大家整理的關于基本面的分析，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學習!
基本面包括宏觀經濟運行態勢和上市公司基本情況。宏觀經濟運行態勢反映出上市公司整體經營業績,也為上市公司進一步的發展確定了背景,因此宏觀經濟與上市公司及相應的股價有密切的關系。上市公司的基本面包括財務狀況、盈利狀況、市場占有率、經營管理體制、人才構成等各個方面。
基本面的分析:
1、分析立場
投資者對匯市的基本面分析與股市的不同。股市的基本面分析,除了要對宏觀的國家經濟政策進行評價之外,還需要對企業出臺的相關融資策略、鼓勵分配政策、經營狀況等進行分析才能得出股價的變動趨勢。由于匯率的變化是兩個國家之間整體經濟狀況變化的結果,所以在對匯市進行分析時,投資者要從整體上即宏觀上去分析國家的政治經濟局勢,而舍棄微觀的經濟狀況分析。
2、分析經濟數據
投資者對外匯走勢的基本面分析,就是對國家一系列經濟數據的分析。不同的國家與外匯匯率變化相聯系的經濟數據是不一樣的。應該掌握各個國家基本面的數據名稱和這些數據的變化對匯率的影響。 投資者面對眾多的數據,不是每一個都要求對其進行分析,投資者要學會根據當前的世界政治經濟局勢,從零碎的消息和數據中找到市場的熱點。在對基本面進行分析時, 主要分析這些市場的熱點就可以了。但投資者要注意,市場的熱點并不是固定不變的,隨著政治經濟環境發生變化,熱點也會隨著發生變化。例如,美國一向看重的貿易赤字,在當今利率升高可以吸引國外資本流入的情況下,對美元的影響就不如前一段時間強了。
3、現在的熱點問題
不同的國家我們關注的熱點問題是不一樣的。例如美國,投資者應該關注利率的走勢(目前美國正處在加息周期,步伐的快慢影響著美元的走勢)、貿易赤字、就業報告、資本流入、季度GDP等,英國應關注通貨膨脹率和降息的預期,歐元區應關注歐元區經濟增長率、物價指數等,日本應關注經濟增長、人民幣升值的預期等。另外,還應該關注世界上的一些信息,包括石油價格問題、臺海局勢、朝核問題等。
股票基本面分析:
在把自己的血汗錢拿出來投資股票之前,一定要分析研究這只股票是否值得投資。以下的步驟,將教你如何進行股票的基本面分析。通過對基本面的分析，可以把握股價變動的基本因素，它是股票投資分析的基礎。
1、對宏觀基本環境的分析
宏觀基礎環境主要包括政治因素、經濟政策及匯率利率3個方面。
(1)政治因素
政治與經濟具有相關性，國際政治事件的發生和政治活動的舉動，通常都會對國際經濟形勢產生較大的影響，從而造成股價的波動。就國際來講，國內重大政治活動的發生同樣對股價會產生影響，不過影響的范圍主要局限在國內股市。例如國家政治策略的調整變動、國家重大政治會議的舉辦以及國家相關法律法規的出臺等，都會對本國的股市造成一定的影響。
國際重大政治事件的發生同樣會導致股價出現明顯的波動，投資者可以根據不同的政治形勢判斷出相關公司的股價行情走勢，從而采取相應的投資策略。例如兩國外交關系的改善會有利于吸引跨國公司的投資，投資這些跨國公司的股票就有可能獲利：相反若兩國外交關系緊張，會導致相關跨國公司的股票下跌。如果發生戰爭或軍事沖突，那么就會導致國家的政治經濟不穩定，股市自然會受到影響，導致股價下跌。但是，對軍工行業股的影響卻不大，軍工股價很有肯能會上漲。
(2)經濟政策
政治因素在導致股市環境變化的同時會造成人們心態上的變化，從而對股價產生影響。而經濟政策則會直接對相關企業的利益產生影響，這種影響更為明顯，更加突出。
比如在不同的經濟階段，國家會頒布不同的相關產業政策、稅收政策和貨幣政策。在產生政策方面，對不同行業又有不同的態度。重點扶持的相關行業股價就會被抬高：哪些進行約束限制的行業股價就會相應走低。而貨幣政策的調整會引起市場利率的變化。股價就會相應發生變化。稅收政策也能夠反映出國家對哪些行業實行傾斜政策，相應行業的公司就能享受到減免稅等優惠政策的支持，公司前景被看好，股價上升便指日可待了。
(3)匯率利率
匯率主要是通過進出口行業的發展變化間接地影響股市。本國貨幣升值有利于進口不利于出口，相反，本國國幣貶值有利于出口而不利于進口，這回影響相關行業的贏利情況，間接引起股價的漲跌。例如，對于出口公司而言，本國的匯率提高會導致外幣貶值，公司產品的競爭力就會下降，股價下跌;反之股價上漲。另外本國的匯率降低，外幣升值。有些公司的產品在國內銷售，但產品的原料需要進口，那么外幣升值就會加大原料進口的成本，股價隨之下跌;反之股價上漲。同理，我們也可以對利用國內的原料進行加工和生產，再將產品出口的行業進行同樣的分析。
利率同股票價格成反比關系，即提高利率會導致股價下跌，降低利率會導致股價上漲。一方面，利率的變化可以影響銀行存款的吸引力，兩者成正比關系，即利率上升，銀行存款的吸引力增強，投資股市的資金相應減少，造成股市不活躍，股價相應下跌;利率下降，銀行存款減少股市資金流通量增大，股價上漲。另一方面，利率變化也會對股息有影響，兩者成反比關系，即利率上升股息降低，企業炒股成本提高，生產成本就高，搞死利潤和分紅就會減少，股價下跌;相反，利率下降股息上升，股價上漲。
2、對公司所處行業的分析
公司行業分析，就是在對公司本身進行分析時，同步分析其所屬行業的基本性質和基本情況。通過對行業性質、生命周期和板塊3個方面進行分析，可以了解在不同行業性質和行業聲明周期中，產品生產、行業狀況及贏利能力等方面的共同特點，以便于對所選行業進行有效的投資。
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