2021股市基本面分析的3大方法

在股市中，通過(guò)對(duì)基本面進(jìn)行分析，可以把握決定股價(jià)變動(dòng)的基本因素，是股票投資分析的基礎(chǔ)，那么基本面如何分析呢?下面是小編給大家?guī)?lái)的2021股市基本面分析的3大方法，以供大家參考，我們一起來(lái)看看吧!

股市基本面分析的3大方法

一、宏觀現(xiàn)狀。主要分析當(dāng)下我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我們可以從兩個(gè)方面出發(fā)。第一個(gè)方面是理性的，比如GDP、CPI、PMI、M2、匯率、凈出口總值等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，同時(shí)參考央行貨幣政策，是緊縮還是寬松。第二個(gè)方面是感性的，比如最近消費(fèi)情況、就業(yè)情況、獲利難度、普遍工資情況，這些不需要去查數(shù)據(jù)，看看周邊的人你就可以得出一個(gè)相對(duì)貼近生活的結(jié)論。從這兩方面出發(fā)，我們對(duì)于現(xiàn)在的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)應(yīng)該能夠做一個(gè)初步的判斷。

二、行業(yè)現(xiàn)狀。投資一家企業(yè)首先必須了解所屬的行業(yè)，任何行業(yè)都有屬于自己的生命周期，我們要能夠判斷該行業(yè)屬于周期的哪個(gè)階段。若大家不清楚行業(yè)的生命周期，可以參考下圖。當(dāng)然并非所有企業(yè)都一概而論，很多企業(yè)在行業(yè)成熟期會(huì)去尋求轉(zhuǎn)型，如果轉(zhuǎn)型成功，企業(yè)的生存周期將被延長(zhǎng)。

三、微觀現(xiàn)狀，也就是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。開(kāi)篇說(shuō)過(guò)，如果用一些比較繁瑣難懂的方式去分析企業(yè)現(xiàn)狀，操作性不強(qiáng)。小馬綜合了一些投資家的投資理念，簡(jiǎn)化了分析方式，便于大家上手。一種好的投資理念并不是要大家去生搬硬套，而是根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況去應(yīng)用，希望大家能做一位聰明的投資者。

基本面的因素有哪些

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。從長(zhǎng)期和根本上看，股票市場(chǎng)的走勢(shì)和變化是由一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)景氣狀況所決定的，股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)也在很大程度上反映了宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的變化。從國(guó)外證券市場(chǎng)歷史走勢(shì)不難發(fā)現(xiàn)，股票市場(chǎng)的變動(dòng)趨勢(shì)大體上與經(jīng)濟(jì)周期相吻合。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好，盈利多，其股價(jià)也在上漲。經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，企業(yè)收入減少，利潤(rùn)下降，也將導(dǎo)致其股價(jià)不斷下跌。但是股票市場(chǎng)的走勢(shì)與經(jīng)濟(jì)周期限在時(shí)間上并不是完全一致的，通常，股票市場(chǎng)的變化要有一定的超前，因此股市價(jià)格被稱作是宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表。

(2)利率水平。在影響股票市場(chǎng)走勢(shì)的諸多因素中，利率是一個(gè)比較敏感的因素。一般來(lái)說(shuō)，利率上升，可能會(huì)將一部分資金吸引到銀行儲(chǔ)蓄系統(tǒng)，從而養(yǎng)活了股票市場(chǎng)的資金量，對(duì)股價(jià)造成一定的影響。同時(shí)，由于利率上升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本增加，利潤(rùn)減少，也相應(yīng)地會(huì)使股價(jià)有所下跌。反之，利率降低，人們出于保值增值的內(nèi)在需要，可能會(huì)將更多的資金投向股市，從而刺激股價(jià)的上漲。同時(shí)，由于利率降低，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本降低，利潤(rùn)增加，也相應(yīng)地促使股價(jià)上漲。

(3)通貨膨脹。這一因素對(duì)股票市場(chǎng)走勢(shì)有利有弊，既有刺激市場(chǎng)的作用，又有壓抑市場(chǎng)的作用，但總的來(lái)看是弊大于利，它會(huì)推動(dòng)股市的泡沫成分加大。在通貨膨脹初期，由于貨幣借助應(yīng)增加會(huì)刺激生產(chǎn)和消費(fèi)，增長(zhǎng)率加企業(yè)的盈利，從而促使股價(jià)上漲。但通貨膨脹到了一定程度時(shí)，將會(huì)推動(dòng)利率上揚(yáng)，從而促使股價(jià)下跌。

(4)企業(yè)素質(zhì)。對(duì)于具體的個(gè)股而言，影響其價(jià)位高低的主要因素在于企業(yè)本身的內(nèi)在素質(zhì)，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、管理水平、技術(shù)能力、市場(chǎng)大小、行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展?jié)摿Φ纫幌盗幸蛩亍?/p>

(5)政治因素。指對(duì)股票市場(chǎng)發(fā)生直接或間接影響的政治方面的原因，如國(guó)際的政治形勢(shì)，政治事件，國(guó)家之間的關(guān)系，重要的政治領(lǐng)導(dǎo)人的變換等等，這些都會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生巨大的、突發(fā)性的影響。這也是基本面中應(yīng)該考慮的一個(gè)重要方面。