證券市場(chǎng)中的交易方式
在資本市場(chǎng)這個(gè)創(chuàng)造機(jī)遇,吞吐風(fēng)險(xiǎn)的舞臺(tái)上,人人都想長(zhǎng)袖當(dāng)空、力圖有所建樹(shù)。然而真正的投資天才畢竟屈指可數(shù),大多數(shù)參與者由于自身的某種局限性對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)總有著一定偏頗,而正是這種預(yù)測(cè)分析與具體實(shí)戰(zhàn)之間的偏差增加了交易者的生存機(jī)會(huì)。 下面是小編為大家整理的關(guān)于證券市場(chǎng)中的交易方式，希望對(duì)您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學(xué)習(xí)!
證券市場(chǎng)中的交易方式
一名言是“寧可錯(cuò)過(guò),不可做錯(cuò)”,謀定而動(dòng),風(fēng)格偏于穩(wěn)健保守。分批進(jìn)出,分散風(fēng)險(xiǎn)的投資組合理論則是其實(shí)踐要訣。
另一名言是“有風(fēng)駛得帆船盡”,即甘冒大風(fēng)險(xiǎn)追求高利潤(rùn)。這一買(mǎi)賣(mài)策略頗為激進(jìn),盈虧得失全視買(mǎi)賣(mài)的時(shí)機(jī)是否恰到好處。筆者以為要在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域中長(zhǎng)期滾打,總體上要以“寧可錯(cuò)過(guò),不可做錯(cuò)”的謹(jǐn)慎來(lái)保持資本實(shí)力,而欲最終獲得成功并博取厚利,關(guān)鍵在于把握“重磅出擊”的決勝機(jī)會(huì),以“有風(fēng)駛得帆船盡”的果敢實(shí)施決戰(zhàn)策略。
其實(shí)股票的漲落都存在著自發(fā)買(mǎi)入(賣(mài)出)和響應(yīng)買(mǎi)入(賣(mài)出)的過(guò)程,而往往中期底部都是空方能量釋放,自發(fā)買(mǎi)入行為出現(xiàn)所形成的。而資金管理的宗旨不外乎“讓利潤(rùn)充分增長(zhǎng),把虧損限于最小。”故我們始終應(yīng)采用復(fù)合頭寸來(lái)進(jìn)行交易,即彈性持倉(cāng)。所謂復(fù)合頭寸,是指將除現(xiàn)金以外的持倉(cāng)單位分成交易頭寸和跟勢(shì)頭寸兩部分。跟勢(shì)頭寸圖謀中長(zhǎng)期的有利之處,大多從基本面分析入手,選擇調(diào)整較為充分的個(gè)股從底部介入,并設(shè)置較遠(yuǎn)的止損指令,經(jīng)驗(yàn)表明一般在20%左右;交易頭寸則用來(lái)從事較為頻繁的短線運(yùn)作,相應(yīng)安排比較接近的止損指令,一般在10%以內(nèi)。兩類頭寸據(jù)實(shí)際市況調(diào)整比例,從而增加了總體資金的靈活性。
此交易方式的特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)在于：
一、切實(shí)實(shí)施了適時(shí)的資金管理。部分資金落袋為安,對(duì)市場(chǎng)一些隨機(jī)漫步現(xiàn)象可以形成風(fēng)險(xiǎn)控制。
二、注重了不同周期個(gè)股的節(jié)奏及不同時(shí)間尺度技術(shù)信號(hào)的把握。市場(chǎng)走勢(shì)強(qiáng)弱的轉(zhuǎn)化通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)形成了技術(shù)指標(biāo),因此,技術(shù)指標(biāo)的超買(mǎi)超賣(mài)實(shí)質(zhì)上就是市場(chǎng)強(qiáng)弱兩極,而金叉、死叉等買(mǎi)入(賣(mài)出)信號(hào)往往代表著對(duì)強(qiáng)弱轉(zhuǎn)化的確認(rèn)。因此,幾個(gè)復(fù)合型買(mǎi)入點(diǎn)比單獨(dú)的買(mǎi)入點(diǎn)更具有系統(tǒng)性,實(shí)戰(zhàn)價(jià)值更高。
三、明確了交易的目的性,減少了盲動(dòng)及交易目的前后自相矛盾的現(xiàn)象,有利于保持良好的操作心態(tài)。依據(jù)自己當(dāng)前的交易目的,選擇不同的買(mǎi)入點(diǎn)及資金投入量,更有益于感受市場(chǎng)的強(qiáng)弱變化規(guī)律和中線波動(dòng)趨勢(shì)。
就彈性持倉(cāng)技巧的增減倉(cāng)量,筆者有幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)。即底部建倉(cāng)一般在總倉(cāng)位的30%,其后主要依據(jù)形態(tài)的突破進(jìn)行增倉(cāng),當(dāng)股價(jià)在上升通道和箱體運(yùn)行時(shí)一般宜在通道下軌或箱底附近增倉(cāng),幅度在20%左右;當(dāng)處于不規(guī)則上漲狀態(tài)時(shí),則依據(jù)技術(shù)指標(biāo)的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)進(jìn)行增減倉(cāng),主要以MACD、KDJ的金叉信號(hào)為主要判斷依據(jù),幅度控制在20%左右。
四、貫徹一切從市場(chǎng)實(shí)際走勢(shì)出發(fā)的作風(fēng),增強(qiáng)了順勢(shì)而為的可操作性。避免全倉(cāng)進(jìn)入調(diào)整期,減少了機(jī)會(huì)成本,也有助于提高總的交易成績(jī)。
總之,炒股就是戰(zhàn)斗,戰(zhàn)斗就有權(quán)謀。當(dāng)投資者處于弱市市場(chǎng)時(shí),理當(dāng)存“收縮戰(zhàn)線,捂緊口袋”的小氣,而身逢強(qiáng)勢(shì)之際,亦要有“好風(fēng)憑借力,送我上青云”的豪氣。同時(shí),心態(tài)是炒股制勝的重要因素,而彈性持倉(cāng)則是維持良好操作心態(tài)的具體手段。我們相信,只要投資者能夠保持良好心態(tài),堅(jiān)持長(zhǎng)期資金管理,并在實(shí)戰(zhàn)中磨礪出自成體系的交易風(fēng)格,終可跨入贏家的行列。
炒股三招訣竅
第一招：半路順風(fēng)。初入市時(shí)我不懂股票,于是就聽(tīng)股評(píng)家的推薦。后來(lái)發(fā)現(xiàn)他們推薦的個(gè)股可能會(huì)漲幾天,但不到預(yù)計(jì)的價(jià)位就會(huì)掉頭向下。由此我得出結(jié)論：股評(píng)家的話不可不信,但切不可全信。于是我就在他們推薦之始大膽買(mǎi)進(jìn),漲到離他們說(shuō)的目標(biāo)價(jià)位還有一段距離時(shí)與莊家說(shuō)“拜拜”。比如1999年的贛南果業(yè),股評(píng)家在13元多時(shí)說(shuō)至少漲到25元,我在22元時(shí)出貨,該股漲到24元多就全線崩潰。這一招主要適用于短線個(gè)股炒作。
第二招：慈悲為懷。1994年底,股市陰風(fēng)慘慘,眾人心灰意冷,大戶散戶都想拋掉股票逃出生天之時(shí),我覺(jué)得機(jī)會(huì)到了,既然你們都怕賣(mài)不掉股票,那就讓我來(lái)買(mǎi)吧。結(jié)果抄了大底,不久就有行情。當(dāng)股價(jià)節(jié)節(jié)攀升,到1996年秋冬季節(jié),許多新股民生怕?lián)尣坏焦善睍r(shí),我就盡數(shù)拋出,讓他們能夠買(mǎi)到股票,殊不知我又賣(mài)了個(gè)高點(diǎn)。這一招更適于中
長(zhǎng)線炒作。
第三招：隨波逐流。看看走勢(shì)圖就會(huì)發(fā)現(xiàn)：不少收益穩(wěn)定、流通盤(pán)稍大的莊股在幾年間都是處于箱形整理之中,只不過(guò)波段有長(zhǎng)短。大勢(shì)較好時(shí)波段較短,大勢(shì)向淡時(shí)波段稍長(zhǎng)。于是我就拿出一部分資金專門(mén)買(mǎi)入這些股,進(jìn)行高拋低吸,收入頗豐。