2021基本面投資和量化投資的區別是什么

在股票市場上，很多沒有深度涉足的人，可能會膽怯量化投資和基本面投資，那么基本面投資和量化投資有什么區別呢?下面是小編給大家帶來的2021基本面投資和量化投資的區別是什么，以供大家參考，我們一起來看看吧!

基本面投資和量化投資的區別是什么

(1)基本面投資更多的是利用人的想象力和創造力，實際上是把人當成一個工具進行處理。在這方面二者的差別不算太大。

(2)量化投資用數學模型比較容易進行測試，基本面投資比較難。

(3)進行投資時，對于基金經理而言，總是希望管理的基金數量比較多。量化基金往往在初期的規模比較小，可能1000萬元、2000萬元、5000萬元，但是它一旦發行很快就可以達到20億元、30億元，很多做基本面的基金經理很難達到這一點。國內在2008年、2009年，有一些做得很成功的基金經理，回報率大概50%,但是他是做基本面投資的。當時他管理的基金有1億元，2013年左右管理的規模大約是2億元。為什么這么高的回報只有2億元的基金管理規模?這也是沒辦法的，因為基本面經理使用的是分析師，如果要增加容量，每增加"乙元要雇5個這樣的分析師，但是這樣的分析師要訓練好幾年才能做到，沒辦法把該投資經理的投資理念貫徹到所有的投資中。但是量化投資就不是這樣，量化投資可以迅速將數學模型進行擴展，雖然后續講到它在容量上也有問題，但是它在資金規模擴張上是比較容易的。數學模型是比較客觀的，但是人的判斷是主觀的，所以這方面量化投資是勝出的。

(4)量化投資比較依賴于歷史的數據，而基本面投資實際上可以通過經驗判斷，到底現在的情況是否適用歷史數據，在這方面可以認為基本面投資具有一定的智慧。如常言所說，歷史往往是不會重演的。過于依賴歷史數據是很難進行量化投資的，所以這方面是基本面勝出。

(5)當前信息來得越來越快，必須不斷地進行調整模型、預測。量化投資使用的公式能夠很快地進行調整，但是基本面投資需要對人進行培訓，對人的理念進行改變。很多量化投資的投資人在長期的發展中生存下來，但是基本面投資的投資人往往在市場發生巨大的改變時會不適應，所以這一方面量化投資勝岀。

(6)量化投資會做出一些“偽假設”，用表面的現象來判斷。往往回歸出來表面的現象可能不一定是直接的原因，所以量化投資會做出一些偽判斷。但是基本面投資也有自身的缺陷。做投資的時候，人們會受到投資者情緒的影響。所以實際上量化投資和基本面投資都有這方面的缺陷，打個平手。綜合而言，量化投資總體來說比基本面投資要更強一些。

基本面投資的方法

1、根據經濟周期選股大家都知，道宏觀經濟是遵循繁榮——衰退——蕭條——復蘇這樣一個循環往復的經濟周期過程。不同行業的公司股票在經濟周期的不同階段，市場表現也不一樣。

2、看公司業績我們評價股票的時候，基本上首先都會提到業績，大家要牢記，公司業績是股票價格變動的根本力量。

3、看公司每股凈資產每股凈資產值即股票的“含金量”，它是股票的內在價值，是公司即期資產中真正屬于股東的且有實物或現金形式存在的權益。

量化投資策略有哪些

1、量化選股。量化選股就是采用數量的方法判斷某個公司是否值得買入的行為。根據某個方法，如果該公司滿足了該方法的條件，則放入股票池，如果不滿足，則從股票池中剔除。量化選股的方法有很多種，總的來說，可以分為公司估值法、趨勢法和資金法三大類。

2、量化擇時。股市的可預測性問題與有效市場假說密切相關。如果有效市場理論或有效市場假說成立，股票價格充分反映了所有相關的信息，價格變化服從隨機游走，股票價格的預測則毫無意義。眾多的研究發現我國股市的指數收益中，存在經典線性相關之外的非線性相關，從而拒絕了隨機游走的假設，指出股價的波動不是完全隨機的，它貌似隨機、雜亂，但在其復雜表面的背后，卻隱藏著確定性的機制，因此存在可預測成分。

3、股指期貨套利。股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限，不同(但相近)類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為，股指期貨套利主要分為期現套利和跨期套利兩種。股指期貨套利的研究主要包括現貨構建、套利定價、保證金管理、沖擊成本、成分股調整等內容。