股指期貨，也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨、期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，知道股指期貨進(jìn)行基本面分析需考慮什么嗎?下面是小編給大家?guī)淼墓芍钙谪浕久娣治鲂杩紤]的6個(gè)因素，以供大家參考，我們一起來看看吧!

股指期貨基本面分析需考慮的因素

1.國(guó)家經(jīng)濟(jì)總量。國(guó)民生產(chǎn)總值(GDP)是反映一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)規(guī)模的最直接指標(biāo),因而分析一個(gè)國(guó)家的GDP走勢(shì)對(duì)投資者判斷股指期貨的走勢(shì)至關(guān)重要。

2.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)。每個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)都有周期性波動(dòng)的特點(diǎn),這種周期性會(huì)在一定程度上反映到股票指數(shù)上來,所以,分析一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)周期,判斷其處于增長(zhǎng)期還是衰退期對(duì)判斷股指的中長(zhǎng)期走勢(shì)具有重要意義。

3.國(guó)家政策。政府在不同時(shí)期不同階段采取的不同的貨幣、財(cái)政以及針對(duì)某些行業(yè)的傾向性經(jīng)濟(jì)政策會(huì)在短時(shí)間內(nèi)影響人們的心理和股市的走勢(shì),尤其是行業(yè)政策對(duì)權(quán)重行業(yè)板塊會(huì)有直接影響。

4.其他宏觀因素。除了以上的這些因素之外,還有一些宏觀因素也可能給股指帶來系統(tǒng)性的影響,例如戰(zhàn)爭(zhēng)、政權(quán)變化、國(guó)際形勢(shì)等,也需要加以認(rèn)真地分析。

5.指數(shù)權(quán)重股的走勢(shì)。由于不同成份股在股票指數(shù)中的權(quán)重不同,因而每個(gè)成份股對(duì)股指的貢獻(xiàn)都不同。權(quán)重系數(shù)大的股票變動(dòng)對(duì)股指變動(dòng)的影響顯然要大于權(quán)重小的股票,因此分析權(quán)重股的走勢(shì)對(duì)分析股指走勢(shì)也十分重要,尤其是這些權(quán)重股的基本面分析對(duì)分析股指期貨的走勢(shì)十分重要。

6.指數(shù)成份股的調(diào)整。根據(jù)指數(shù)編制的原則,每間隔一定時(shí)期,指數(shù)公司都會(huì)對(duì)成份股進(jìn)行一些調(diào)整,成份股的調(diào)整一定會(huì)影響到股票指數(shù)的價(jià)格水平,因此在炒股指期貨時(shí)也必須隨時(shí)留意這些信息,因?yàn)橹笖?shù)成份股的調(diào)整可能會(huì)在短時(shí)間內(nèi)影響股票指數(shù)價(jià)格。

股指期貨怎么交易

1、開戶。股指期貨的開戶包括尋找合適的期貨公司，填寫開戶材料和資金入賬三個(gè)階段。在開戶時(shí)，投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書”，選擇交易方式并約定特殊事項(xiàng)，進(jìn)而簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同，并申請(qǐng)交易編碼和確認(rèn)資金賬戶，最后通過銀行存入保證金，經(jīng)確認(rèn)后即可進(jìn)行期貨交易。開戶是股指期貨怎么交易的前提，只有開戶了才能進(jìn)行交易。

2、交易。股指期貨的交易在原則上與證券一樣，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行計(jì)算機(jī)集中競(jìng)價(jià)。交易指令也與證券一樣，有市價(jià)、限價(jià)和取消三種指令。交易中還需要注意合約期限，一般來說，股指期貨合約在半年之內(nèi)有四個(gè)合約，即當(dāng)月現(xiàn)貨月合約，后一個(gè)月的合約與隨后的兩個(gè)季度月合約。

3、結(jié)算。因?yàn)槠谪浗灰资前凑毡ＷC金進(jìn)行交易的，所以需要對(duì)投資者每天的資產(chǎn)進(jìn)行無負(fù)債結(jié)算。投資者應(yīng)該知道怎么計(jì)算自己賬戶的資金狀況。期貨交易的賬戶計(jì)算比股票交易要復(fù)雜。首先，計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是當(dāng)日結(jié)算價(jià)，它是指某一合約最后一小時(shí)成交量的加權(quán)平均價(jià)，若這個(gè)小時(shí)出現(xiàn)無量漲跌停，則以漲跌停板價(jià)為結(jié)算價(jià);若這個(gè)小時(shí)無成交，則以前一個(gè)小時(shí)成交量的加權(quán)平均價(jià)計(jì)。

4、交割。這可以說是股指期貨怎么交易關(guān)鍵的最后一步了，股指期貨的交割與股票不同，一般股票投資者習(xí)慣了現(xiàn)貨買賣，而容易忽視股指期貨合約到期需要以當(dāng)日的合約交割價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，所以想要持有頭寸需要持有非現(xiàn)貨月合約。

基本面和技術(shù)面

什么是“基本分析”：基本分析是一種評(píng)估安全性的方法，試圖通過檢查相關(guān)的經(jīng)濟(jì)，金融和其他定性和定量因素來評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值。基本分析師研究任何可能影響證券價(jià)值的因素，包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素(如經(jīng)濟(jì)和行業(yè)狀況)和微觀經(jīng)濟(jì)因素(如財(cái)務(wù)狀況和公司管理)。基本分析的最終目標(biāo)是產(chǎn)生一個(gè)數(shù)量值，投資者可以將其與證券的當(dāng)前價(jià)格進(jìn)行比較，從而表明證券是被低估還是被高估。

“基本面分析”解析：基本面分析通過查看關(guān)鍵數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來確定相關(guān)公司的健康狀況和業(yè)績(jī)。目的是識(shí)別從根本上強(qiáng)大的公司或行業(yè)以及根本上薄弱的公司或行業(yè)。對(duì)于那些強(qiáng)大和短期的公司(投資者認(rèn)為價(jià)格會(huì)下降，期望以較低的價(jià)格回購)，投資者會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間(購買時(shí)期望股票價(jià)格會(huì)上漲)弱。這種安全分析方法被認(rèn)為與技術(shù)分析相反，技術(shù)分析通過分析歷史市場(chǎng)數(shù)據(jù)(例如價(jià)格和交易量)來預(yù)測(cè)價(jià)格走向。

什么是“技術(shù)分析”：技術(shù)分析是一種交易工具，用于通過分析從交易活動(dòng)收集的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)(如價(jià)格變動(dòng)和交易量)來評(píng)估證券和識(shí)別交易機(jī)會(huì)。與試圖評(píng)估證券內(nèi)在價(jià)值的基本面分析師不同，技術(shù)分析師專注于價(jià)格變動(dòng)圖表和各種分析工具來評(píng)估證券或商品的優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)。

“技術(shù)分析”解析：技術(shù)分析師認(rèn)為，過去交易活動(dòng)和價(jià)格變化是證券未來價(jià)格變動(dòng)可能比證券內(nèi)在價(jià)值更好的指標(biāo)。技術(shù)分析是根據(jù)道氏理論收集的基本概念形成的，道氏理論是查爾斯陶氏早期著作中關(guān)于交易市場(chǎng)變動(dòng)的一個(gè)理論。