2021基本面投資與量化投資有什么區別

有一些投資者，沒有深度涉足，可能會膽怯量化投資和基本面投資，且不知道基本面投資與量化投資有什么不一樣。下面是小編給大家帶來的2021基本面投資與量化投資有什么區別，以供大家參考，我們一起來看看吧!

基本面投資與量化投資有什么區別

(1)基本面投資更多的是利用人的想象力和創造力，實際上是把人當成一個工具進行處理。在這方面二者的差別不算太大。

(2)量化投資用數學模型比較容易進行測試，基本面投資比較難。

(3)進行投資時，對于基金經理而言，總是希望管理的基金數量比較多。量化基金往往在初期的規模比較小，可能1000萬元、2000萬元、5000萬元，但是它一旦發行很快就可以達到20億元、30億元，很多做基本面的基金經理很難達到這一點。國內在2008年、2009年，有一些做得很成功的基金經理，回報率大概50%,但是他是做基本面投資的。當時他管理的基金有1億元，20_年左右管理的規模大約是2億元。為什么這么高的回報只有2億元的基金管理規模?這也是沒辦法的，因為基本面經理使用的是分析師，如果要增加容量，每增加"乙元要雇5個這樣的分析師，但是這樣的分析師要訓練好幾年才能做到，沒辦法把該投資經理的投資理念貫徹到所有的投資中。但是量化投資就不是這樣，量化投資可以迅速將數學模型進行擴展，雖然后續講到它在容量上也有問題，但是它在資金規模擴張上是比較容易的。數學模型是比較客觀的，但是人的判斷是主觀的，所以這方面量化投資是勝出的。

(4)量化投資比較依賴于歷史的數據，而基本面投資實際上可以通過經驗判斷，到底現在的情況是否適用歷史數據，在這方面可以認為基本面投資具有一定的智慧。如常言所說，歷史往往是不會重演的。過于依賴歷史數據是很難進行量化投資的，所以這方面是基本面勝出。

(5)當前信息來得越來越快，必須不斷地進行調整模型、預測。量化投資使用的公式能夠很快地進行調整，但是基本面投資需要對人進行培訓，對人的理念進行改變。很多量化投資的投資人在長期的發展中生存下來，但是基本面投資的投資人往往在市場發生巨大的改變時會不適應，所以這一方面量化投資勝岀。

(6)量化投資會做出一些“偽假設”，用表面的現象來判斷。往往回歸出來表面的現象可能不一定是直接的原因，所以量化投資會做出一些偽判斷。但是基本面投資也有自身的缺陷。做投資的時候，人們會受到投資者情緒的影響。所以實際上量化投資和基本面投資都有這方面的缺陷，打個平手。綜合而言，量化投資總體來說比基本面投資要更強一些。

若你說這兩種投資方式究竟哪種好，只能說各有各的優點，也各有各的缺點，就像量化投資有很好的投資工具，但是它的過于依賴歷史數據了!

基本面的分析

1、分析立場

投資者對匯市的基本面分析與股市的不同。股市的基本面分析，除了要對宏觀的國家經濟政策進行評價之外，還需要對企業出臺的相關融資策略、鼓勵分配政策、經營狀況等進行分析才能得出股價的變動趨勢。由于匯率的變化是兩個國家之間整體經濟狀況變化的結果，所以在對匯市進行分析時，投資者要從整體上即宏觀上去分析國家的政治經濟局勢，而舍棄微觀的經濟狀況分析。

2、分析經濟數據

投資者對外匯走勢的基本面分析，就是對國家一系列經濟數據的分析。不同的國家與外匯匯率變化相聯系的經濟數據是不一樣的。應該掌握各個國家基本面的數據名稱和這些數據的變化對匯率的影響。投資者面對眾多的數據，不是每一個都要求對其進行分析，投資者要學會根據當前的世界政治經濟局勢，從零碎的消息和數據中找到市場的熱點。

在對基本面進行分析時，主要分析這些市場的熱點就可以了。但投資者要注意，市場的熱點并不是固定不變的，隨著政治經濟環境發生變化，熱點也會隨著發生變化。例如，美國一向看重的貿易赤字，在當今利率升高可以吸引國外資本流入的情況下，對美元的影響就不如前一段時間強了。

3、現在的熱點問題

不同的國家我們關注的熱點問題是不一樣的。例如美國，投資者應該關注利率的走勢(目前美國正處在加息周期，步伐的快慢影響著美元的走勢)、貿易赤字、就業報告、資本流入、季度GDP等，英國應關注通貨膨脹率和降息的預期，歐元區應關注歐元區經濟增長率、物價指數等，日本應關注經濟增長、人民幣升值的預期等。另外，還應該關注世界上的一些信息，包括石油價格問題、臺海局勢、朝核問題等。

基本面是什么

基本面是指對宏觀經濟、行業和公司基本情況的分析，包括公司經營理念策略、公司報表等的分析。它包括宏觀經濟運行態勢和上市公司基本情況。

宏觀經濟狀況從長期和根本上看，股票市場的走勢和變化是由一國經濟發展水平和經濟景氣狀況所決定的，股票市場價格波動也在很大程度上反映了宏觀經濟狀況的變化。從國外證券市場歷史走勢不難發現，股票市場的變動趨勢大體上與經濟周期相吻合。

利率水平國家抽緊銀根，市場資金緊缺，利率上調在影響股票市場走勢的諸多因素中，利率是一個比較敏感的因素。一般來說，國家抽緊銀根，市場資金緊缺，利率上調，可能會將一部分資金吸引到銀行儲蓄系統，從而養活了股票市場的資金量，對股價造成一定的影響。

通貨膨脹國家的財政狀況出現較大的通貨膨脹，股價就會下挫，而財政支出增加時，股價會上揚。這一因素對股票市場走勢有利有弊，既有刺激市場的作用，又有壓抑市場的作用，但總的來看是弊大于利，它會推動股市的泡沫成分加大。在通貨膨脹初期，由于貨幣借助應增加會刺激生產和消費，增長率加企業的盈利，從而促使股票價格上漲。但通貨膨脹到了一定程度時，將會推動利率上揚，從而促使股價下跌。