大家好，本期技術主要給大家講解一下關于個股基本面的分析。因為平時有很多粉絲對股票的基本面缺乏一個比較明確的的認知，分析上就會出現比較混亂的情況。逐本溯源，我們要知道通過什么樣的數據去分析，各項基本數據代表什么含義。今天我們拋磚引玉從外到內帶領大家詳細的學習一下相關上市公司的基本資料、財務經營以及股東情況等基本面的分析方法，希望各位能形成一套屬于自己的、正確的基本面分析方法。下面小編帶你們了解基本面分析之入門。歡迎大家閱讀。

一、公司基本情況分析

1. 基本資料分析：公司名稱、行業、直營業務、公司簡介、產業鏈分析等。

2. 新聞公告分析：分析獲得市場關注的原因。

3. 關聯企業分析：包括持有公司股票的企業以及被公司控股的企業，分析關聯企業信息可以了解公司的模具情況，對公司未來可能的發展方向進行預測。

4.公司股東情況分析：股東數量：主力在低價買入，股票集中在少數主力手中，股東人數減少。主力在高位賣出股票時，大量散在高位接盤買入，股東人數增加。大股東持股變動：十大股東中，機構投資者多，股票的投資價值較高，長期投資價值較高。個人投資者多，偏向短線投機價值。分析公司股東增持、減持背后的意義。限售股結構：限售期限一般為半年-三年，限售股上市對股價是利空消息，投資者應提前分析大股東被限售的股票數量和解禁日期。

二、公司財務及經營情況分析

1.經營情況分析業務范圍：了解公司經營的各種業務以及業務在公司經營中所占的分量。業務越集中有利于公司在一個領域內集中出擊，但抵抗行業風險的能力降低。

行業地位：找出行業中規模最大、盈利能力最強的上市公司，用于對比和參照。產業鏈所處低位，原材料、終端價格對其影響。

分紅送股歷史：當一只股票歷史上能夠持續進行大比例的分紅送股，一方面對公司盈利能力的證明另一方面也反映公司回饋投資者的態度。

2.財務情況分析

盈利能力分析：每股收益、 凈資產收益率、凈利率等指標。

成長性分析：在較長的時間周期內,盈利能力是否穩定增長,來判斷公司是否

有成長性。

運營效率分析：存貨周轉率:存貨入庫到銷售出去的速度運營效率分析。

應收賬款周轉率:銷售完商品到收回貨款的速度。

債務風險分析：流動比率反應公司流動資產對流動負債的比率債務風險分析。

速動比率反應公司速動資產對流動負債的比率。

3.關鍵財務指標解讀 每股收益:公司盈利能力指標 凈資產收益率：反應單位資本獲利能力指標，一般要高于當年銀行同期利率，以15%以上為好。這兩個指標的不確定性較大，容易產生水分，不能反應企業的過去和將來，因此這兩個指標不適宜做為選股的根據，但可以參考。 每股凈資產:公司含金量大小的指標。它是公司歷年經營成果的長期累積。只要凈資產是不斷增加的,尤其是每股凈資產是不斷提升的,則表明公司正處在不斷成長之中。相反,如果公司每股凈資產不斷多下降，則公司前景就不妙。因此，每股凈資產數值越高越好。 每股未分配利潤:公司歷年經營積累下來的未分配利潤或虧損。它是公司未來可擴大再生產或是可分配的重要物質基礎。與每股凈資產樣,它也是一個存量指標。每股未分配利潤應該是一個適度的值 ,并非越高越好。未分配利潤長期積累而不分配,肯定是會貶值的。

市盈率:衡量一個.上市公司是否有投資價值的依據市盈率=每股價格/每股收益。

每股收益這個指標越大越好，而它是市盈率公式的分母,順理成章的，市盈率越小越好。它越小代表著當前股價越被低估，也即以當前股價買 下此股的含金量越高。 存貨周轉率、應收賬款周轉率:衡量公司運營效率。將周轉率指標與公司盈利能力分析結合起來，周轉率指標越高，則產品越暢銷， 未來公司的盈利能力也就有更大的盈利空間;如果周轉率指標較小，即使公司的盈利能力很好也有存貨直銷和貨款不能收回的風險，公司的投資價值要大打折扣。 流動比率和速動比率:衡量公司償債能力。對于不同的行業，流動比率和速動比率合理的區間會有所不同，但是一般情況下流動比率應該在2左右，而速動比率應該在1左右;如果指標值過低，說明公司負責過多短期內獲得的資金不足以償還負債，經營有一定風險;如果指標值過高，則說明公司負債太少，不利于公司業績增長。

其他需要注意的指標：主營利潤與投資收益各占多大比重;公司主業是否突出;過去有過幾年的虧損記錄;最近兩年是否連續虧損;公司過去分紅習慣，以及公司過去有無作好犯科、目前身上，有無官司未了等。這些也能夠幫大家篩選掉大多數有潛在地雷的股票。基本面分析其實還包括很多方面，從最大的宏觀經濟到最小的公司新聞，都可以劃分到本范疇。無論是經貿問題，商譽減值，還是8·31定律，因此其對于市場作用明顯，但機理復雜，因此我們要共同研究的問題還有很多。講這個內容，可以說是拋磚引玉，主要是為了大家形成一套合理的基本面分析方法，從而能對市場的風云變幻有足夠的應對手段。好了，本期內容就到這里，感謝各位的支持，我們下周會繼續為大家講解更進階的內容!