掌握領(lǐng)先指標(biāo)的含義與應(yīng)用條件
領(lǐng)先指標(biāo)(又稱前導(dǎo)指標(biāo))是指相對于國民經(jīng)濟周期波動，在指標(biāo)的時間上領(lǐng)先，那么就稱這些指標(biāo)為領(lǐng)先指標(biāo)。下面是小編整理的關(guān)于如何掌握領(lǐng)先指標(biāo)的含義與應(yīng)用條件，歡迎閱讀!
領(lǐng)先指標(biāo)的含義
宏觀經(jīng)濟波動的敏感性指標(biāo)的一類。
宏觀經(jīng)濟波動分為繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇四個階段，它的變化是有一定規(guī)律性的，而且必然會通過一定的經(jīng)濟指標(biāo)的變化反映出來。這些指標(biāo)稱為敏感性指標(biāo)，通常按周期循環(huán)的時間性區(qū)分為三類，即領(lǐng)先指標(biāo)、一致同步指標(biāo)與滯后指標(biāo)。
商務(wù)印書館《英漢證券投資詞典》解釋：領(lǐng)先指標(biāo)leading indicator。能夠?qū)?jīng)濟趨勢進行先瞻性預(yù)測的指標(biāo)。這些指標(biāo)的變化反過來又影響經(jīng)濟形勢的發(fā)展。最常見的指標(biāo)有失業(yè)保險申請率、貨幣供應(yīng)量、周平均工作小時、新房開工率、股票指數(shù)走勢等。另為：leading economic indicator
我國一般采用以下這些指標(biāo)作為領(lǐng)先指標(biāo)：輕工業(yè)總產(chǎn)值、一次能源生產(chǎn)總量、鋼產(chǎn)量、鐵礦石產(chǎn)量、10種有色金屬產(chǎn)量、國內(nèi)工業(yè)品純購進、國內(nèi)鋼材庫存、國內(nèi)水泥庫存、新開工項目數(shù)、基建貸款、海關(guān)出口額、經(jīng)貿(mào)部出口成交額、廣義貨幣M2、工業(yè)貸款、工資和對個人其他支出、農(nóng)產(chǎn)品采購支出、現(xiàn)金支出、商品銷售收入等共18項。為與國際接軌，如今主要采用PMI指數(shù)。領(lǐng)先指標(biāo)的目的是預(yù)測企業(yè)周期中的轉(zhuǎn)折點和估計經(jīng)濟活動升降的幅度。
日本的領(lǐng)先指標(biāo)(日語為：景氣先行指數(shù))一般包括7項指標(biāo)：額定外勞動時間指數(shù)、新雇傭人數(shù)、企業(yè)倒閉指數(shù)、住宅開工指數(shù)、礦工業(yè)庫存指數(shù)、銀行借貸平均余額指數(shù)，其中企業(yè)倒閉指數(shù)和礦工業(yè)庫存指數(shù)是反向指數(shù)。
社會各種經(jīng)濟現(xiàn)象之間的內(nèi)在聯(lián)系是十分緊密的，表現(xiàn)在經(jīng)濟指標(biāo)上，則反映為時間序列上的先后關(guān)系。例如，原材料價格的變動，先于制成品價格的變動;教育事業(yè)的發(fā)展，先于科學(xué)技術(shù)的發(fā)展;科學(xué)技術(shù)的發(fā)展又先于生產(chǎn)建設(shè)的發(fā)展等。
領(lǐng)先指標(biāo)法就是利用經(jīng)濟指標(biāo)之間的時間差異，將各種經(jīng)濟時間序列分為三種類型：領(lǐng)先指標(biāo)型;同步指標(biāo)型;滯后指標(biāo)型。根據(jù)這種分類，可以通過領(lǐng)先指標(biāo)以預(yù)測同步指標(biāo)或滯后指標(biāo)。運用領(lǐng)先指標(biāo)法，不但可以預(yù)測經(jīng)濟發(fā)展趨勢，而且可以預(yù)測轉(zhuǎn)折點。領(lǐng)先指標(biāo)法既可用于微觀經(jīng)濟預(yù)測，也可用于宏觀經(jīng)濟預(yù)測。
領(lǐng)先指標(biāo)的應(yīng)用條件
1、確認指標(biāo)之間的伴隨關(guān)系到現(xiàn)如今是否仍然存在;
2、間隔時間有什么變化
領(lǐng)先指標(biāo)與滯后指標(biāo)的關(guān)系
在我的交易生涯中，我僅發(fā)現(xiàn)了兩個領(lǐng)先指標(biāo)是可靠可用的。第一個是擺動預(yù)測指標(biāo)，第二個是領(lǐng)先指標(biāo)——“帝納波利點位”，它源于斐波納契分析的高級形式。
如何使用這個非常精確的領(lǐng)先指標(biāo)是非常重要的。除非你是為了一筆很小的交易在市場做短暫的投機，否則，你如果在市場強勢下跌時的支撐處買進，或在市場強勢上升時的阻力處賣出，使用這個領(lǐng)先指標(biāo)就沒有太大的價值。這就是為什么你需要同時很好地把握交易環(huán)境和交易背景的原因。
首先，使用滯后指標(biāo)確定交易的環(huán)境和背景。然后使用高質(zhì)量的領(lǐng)先指標(biāo)設(shè)立進場點和尋找合適的止損點。在市場上升的情況下，止損點應(yīng)設(shè)在一個強力支撐水平的下面。在市場下跌的情況下，止損點應(yīng)設(shè)在一個強力阻力水平的上面。注意我并沒有使用資金止損點。如果通過“帝納波利點位”計算出的止損點對于你的資金管理標(biāo)準(zhǔn)來說太大了的話，很簡單，不要做這次交易即可。因為提前知道了止損點的位置，所以很容易進行計算。一旦確定了進場點和止損點的合適位置，現(xiàn)在就可以通過帝納波利展開分析計算盈利目標(biāo)點(領(lǐng)先指標(biāo))。
如果你使用高質(zhì)量的領(lǐng)先指標(biāo)的話，你可以獲得相當(dāng)高比例的盈利交易。此外，你的訂單會以最低的交易差價被撮合，因為無論是當(dāng)你在上升市場的折返處買入，還是當(dāng)你在下跌市場的回升處賣出的時候，市場都是與你迎面而來的。如果你交易的規(guī)模達到一定程度，與通過買進止損或者賣出止損來進場交易相比，這種操作方法的益處是巨大的。具體如何我們在下期的專欄中會提到。