掌握持倉(cāng)盈虧的含義與計(jì)算
持倉(cāng)盈虧，亦稱賬面盈虧或浮動(dòng)盈虧。交易者在交易閉市時(shí)所持有合約按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的持倉(cāng)值與原持倉(cāng)值的價(jià)差。下面是小編整理的關(guān)于如何掌握持倉(cāng)盈虧的含義與計(jì)算，歡迎閱讀。
持倉(cāng)盈虧的含義
1、持倉(cāng)盈虧的意思其實(shí)也是比較好理解的，指的也就是賬面的盈虧浮動(dòng)。
2、一般人們選擇持倉(cāng)的方式，也就是沒有對(duì)于股票進(jìn)行買入或者賣出，人們能夠獲得的收益會(huì)在賬面上直接顯示出來，但是有的時(shí)候賬面可能原來持有的價(jià)格相比有一定的差距，每日進(jìn)行結(jié)算的時(shí)候，賬面的價(jià)格都會(huì)和原來持有的價(jià)格不一樣，有時(shí)候高一些，有時(shí)候低一些。
持倉(cāng)盈虧的計(jì)算
持倉(cāng)盈虧
持倉(cāng)盈虧=歷史持倉(cāng)盈虧+當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧
歷史持倉(cāng)盈虧
歷史持倉(cāng)盈虧=∑[(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-上一日結(jié)算價(jià))乘以買入持倉(cāng)量]+∑[(上一交易日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià))乘以賣出持倉(cāng)量]
前面是買入開倉(cāng)，當(dāng)日結(jié)算價(jià)相當(dāng)于賣出價(jià);后面是賣出開倉(cāng)，當(dāng)日結(jié)算價(jià)相當(dāng)于買入價(jià)。
當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧
當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=∑[(賣出開倉(cāng)價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià))乘以賣出開倉(cāng)量]+∑[(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入開倉(cāng)價(jià))乘以買入開倉(cāng)量]
持倉(cāng)盈虧的會(huì)計(jì)處理
在財(cái)政部《商品期貨交易財(cái)務(wù)管理暫行規(guī)定》財(cái)商字[1997]44號(hào)文中，明確提出：“浮動(dòng)盈虧，又稱持倉(cāng)盈虧，是指按合約的初始成交價(jià)與結(jié)算日的結(jié)算價(jià)計(jì)算的潛在盈虧。”對(duì)浮動(dòng)盈虧有如下規(guī)定：交易所“對(duì)會(huì)員的浮動(dòng)盈虧，不得作為開新倉(cāng)所需的保證金計(jì)算”;期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)“對(duì)客戶的浮動(dòng)盈虧，應(yīng)當(dāng)按日調(diào)整客戶的保證金存款賬戶金額。對(duì)客戶的浮動(dòng)盈利，不得作為開新倉(cāng)所需的保證金計(jì)算”;而期貨投資企業(yè)“對(duì)尚未進(jìn)行反向交易的已買入或賣出的期貨合約，因期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)形成的浮動(dòng)盈虧，企業(yè)應(yīng)根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)或期貨交易所出具的浮動(dòng)盈虧清單和資金結(jié)算賬單調(diào)整保證金賬戶金額，相應(yīng)地作為一種待處理財(cái)產(chǎn)損溢設(shè)專戶核算，不計(jì)入本期損益，但在年度財(cái)務(wù)報(bào)告中應(yīng)予說明”，“不能將浮動(dòng)虧損提前計(jì)入本期損益”。
在具體操作中，就出現(xiàn)以下兩個(gè)問題：
第一個(gè)問題
不論“持倉(cāng)盈利不能開新倉(cāng)”的規(guī)定是否與期貨條例及期貨交易所管理辦法中實(shí)行每日結(jié)算制度的精神實(shí)質(zhì)保持一致，就其會(huì)計(jì)處理規(guī)定而言，由于期貨投資者的保證金余額隨期貨價(jià)格的變化及浮動(dòng)盈虧的不斷變化進(jìn)行調(diào)整，其最初投入保證金與調(diào)整后的保證金就會(huì)出現(xiàn)差額，按上述規(guī)定需要“作為一種待處理財(cái)產(chǎn)損溢設(shè)專戶核算，不計(jì)入本期損益”。但根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)制度，資產(chǎn)負(fù)債表的格式中已經(jīng)沒有待處理財(cái)產(chǎn)損溢項(xiàng)目。那么會(huì)計(jì)期末，待處理財(cái)產(chǎn)損溢應(yīng)進(jìn)行處理，該項(xiàng)目期末應(yīng)無余額，否則會(huì)計(jì)報(bào)表無法填列。對(duì)最終結(jié)果在期末時(shí)尚未確定的持倉(cāng)盈虧進(jìn)行處理，顯然是不合適的，因此持倉(cāng)盈虧應(yīng)如何核算就成為一個(gè)新問題。
第二個(gè)問題
會(huì)計(jì)操作實(shí)務(wù)中，投資者的浮動(dòng)盈虧有兩種操作方式。一種是與每日結(jié)算制度相一致，把浮動(dòng)盈虧視同平倉(cāng)盈虧處理，據(jù)此調(diào)整客戶的保證金科目余額;另一種是投資者的浮動(dòng)盈虧數(shù)據(jù)僅作為風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)列示于結(jié)算單據(jù)中，會(huì)計(jì)上不予反映，只按實(shí)際追加的保證金記賬。前一種方式，業(yè)務(wù)處理簡(jiǎn)單，適用于自然人客戶，因其無需對(duì)外界提供會(huì)計(jì)報(bào)表，也無需遵守相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定(持倉(cāng)盈虧不得計(jì)入當(dāng)年損益)。但對(duì)于法人投資者來說，由于企業(yè)需要嚴(yán)格核算平倉(cāng)盈虧(已實(shí)現(xiàn)的損益)和持倉(cāng)盈虧(未實(shí)現(xiàn)的損益)，就不能如此簡(jiǎn)單地進(jìn)行賬務(wù)處理，一般采用第二種核算方式，即會(huì)計(jì)上只對(duì)平倉(cāng)盈虧和交納的保證金進(jìn)行核算，而對(duì)持倉(cāng)盈虧未反映。這樣在會(huì)計(jì)期末，投資者的會(huì)計(jì)核算與結(jié)算部門每日結(jié)算的結(jié)果往往存在一個(gè)結(jié)算差異，其實(shí)就是持倉(cāng)盈虧，使其會(huì)計(jì)核算不能如實(shí)反映企業(yè)現(xiàn)時(shí)的財(cái)務(wù)狀況。這也就是說，對(duì)于法人投資者而言，其實(shí)對(duì)持倉(cāng)盈虧在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中并未進(jìn)行核算。
這樣，僅從期貨投資者的會(huì)計(jì)報(bào)表中就無法真實(shí)顯示其期貨投資的情況。且由于期貨投資風(fēng)險(xiǎn)較大，潛在的盈虧也很大，一來會(huì)對(duì)報(bào)表使用者造成一定的影響;二來在期貨交易未了結(jié)之前，如果投資者已形成巨大的潛虧，因不能計(jì)入當(dāng)年損益，也不能抵稅，使投資者的成本和稅收負(fù)擔(dān)加大。