投資股票最好的方式是買指數基金嗎？
2022投資股票最好的方式是買指數基金嗎?
普通人投資股票最直接的方式是開個證券帳戶,進入場內直接買個股,除此之外,還可以通過買股票型基金這種間接的方式。那么今天小編在這里給大家整理一下股票的相關知識，我們一起看看吧!
投資大師推薦指數基金
巴菲特在公開場合唯一推薦過的投資品種就是指數基金。
巴菲特在歷年股東大會及致股東的信中,曾多次推薦普通投資者購買指數基金。2007年,在接受CNBC電視采訪時,巴菲特強調：對于絕大多數沒有時間研究上市公司基本面的中小投資者來說,成本低廉的指數基金是他們投資股市的最佳選擇。
2008年5月3日在伯克希爾股東大會上有投資者問：“巴菲特先生,假設你只有30來歲,沒什么經濟來源,只能靠一份全日制的工作來謀生,沒時間研究分析投資,但是你已經有筆儲蓄足夠維持一年半的生活開支,那么你攢的第一個100萬將會如何投資?”
巴菲特哈哈一笑回答：“我會把所有的錢都投資到一個低成本的追蹤標準普爾500指數的指數基金,然后繼續努力工作。”
除了巴菲特以外,多位投資大師也都向普通投資者推薦指數基金。
明星基金經理彼得?林奇曾說：“專業投資管理的劣勢越來越明顯,普通大眾投資者選擇指數基金投資業績將會更好。”
耶魯大學捐贈基金首席投資官戴維?史文森則指出：“只有4%的共同基金能夠戰勝市場,而且只有0.4%年稅后投資收益率的微弱優勢而已。”
指數基金的優勢
1)長期來看持續上漲。
買標普500,滬深300這樣代表一個國家股市整體水平的寬基指數,實際上就是買國運。從各國股市發展歷史來看,主要國家的股市長期走勢都是向上屢創新高的,因為人類不斷進步,生產力水平不斷提高,經濟不斷發展。
由于長期來看寬基指數是上漲的,我們投資的時候心里就有底了,遇到下跌也不用擔心,耐心持有,或者跌到低估加倉,因為遲早會漲回來。
2)有優勝劣汰機制,是“不會死”的品種。
指數會根據市場調整成分股,去除一些業績差或不符合要求的標的,增加業績好符合的,對應的指數基金也會跟隨調整。而如果直接投資股票,萬一買了樂視,暴風集團這樣的,就會一虧到底,血本無歸。
3)交易費用低。
根據Choice的數據顯示主動型基金總費率的中位數為1.75%;而指數型基金的總費率中位數0.65%。
綜合來看,買指數型基金就是追求市場平均收益,此外投資者還可以通過在相對低的位置買入或好的交易策略來獲得超額收益。
地方情況不同:主動型基金優于指數基金
美股市場多年的數據表明,主動管理型基金的業績大部分都敗給了代表市場平均收益水平的寬基指數基金,因此多位投資大師建議普通投資者通過買指數基金的方式參與股票投資。
這是我國近3年和近5年的偏股型主動基金、增強指數型基金和滬深300全收益指數的收益率中位數對比。
可以看出,主動型基金收益率最高,增強指數型基金次之,滬深300全收益指數最低。
結論是：總體來說,主動型基金收益率高于指數基金。
我國主動型基金收益較高的原因
我們在之前的文章《投資股票賺的是誰的錢?》提到過,股市中的收益來自兩部分,企業盈利和估值變化。
我國的主動型基金收益高于寬基指數基金,主要原因就在于第二部分,估值變化大。
由于A股市場成立時間相對較短不成熟,且投資水平較低的散戶較多,投資者情緒導致的估值變化大,與美股比A股走勢波動巨大,有明顯的牛熊周期。
具有信息優勢、專業能力的機構投資者(基金經理)就能相對容易地利用市場情緒變化,通過低估買高估賣,割散戶的韭菜,獲取超額收益。
多年以后,隨著市場的成熟和投資理念的變化,我國也很有可能像美國一樣,多數投資者不再直接進入股市撕殺而是通過基金買股票,股市中大部分是機構投資者,小部分散戶也不是菜鳥水平了,互相很難割對方了。
到那時候,股市中的參與者大家一起賺企業盈利的錢,獲取市場平均收益,想獲得超額收益就不容易了,主動型基金的業績就很難戰勝指數基金了。