隨機(jī)指數(shù)(KD)――是喬治"萊恩在許多年前發(fā)明的，近年來(lái)無(wú)論是在股票還是在期貨市場(chǎng)都得到廣泛的運(yùn)用。下面是小編整理的關(guān)于如何掌握隨機(jī)指數(shù)的計(jì)算方法與運(yùn)用法則，歡迎閱讀!

隨機(jī)指數(shù)的含義

隨機(jī)指數(shù)，是期貨和股票市場(chǎng)常用的技術(shù)分析工具。隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)中綜合了動(dòng)量觀念，強(qiáng)弱指數(shù)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，在計(jì)算過(guò)程中主要研究高低價(jià)位與收市價(jià)的關(guān)系，即通過(guò)計(jì)算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價(jià)，最低價(jià)及收市價(jià)等價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅，反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱勢(shì)和超買(mǎi)超賣(mài)現(xiàn)象。隨機(jī)指數(shù)還在設(shè)計(jì)中充分考慮價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)震幅和中，短期波動(dòng)的測(cè)算，使其短期測(cè)市功能比移動(dòng)平均線更準(zhǔn)確有效，在市場(chǎng)短期超買(mǎi)超賣(mài)的預(yù)測(cè)方面，又比強(qiáng)弱指數(shù)敏感。因此，隨機(jī)指數(shù)作為股市的中，短期技術(shù)測(cè)市工具，頗為實(shí)用有效。

當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，收盤(pán)價(jià)傾向于接近當(dāng)天價(jià)格區(qū)間的上端;而在下降趨勢(shì)中收盤(pán)的價(jià)格傾向于接近當(dāng)天價(jià)格區(qū)間的下端。至于%K線和%D線，%D更為重要，主要由它來(lái)提供買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。

在匯市中，因?yàn)槭袆?shì)上升未轉(zhuǎn)向之前，每天多數(shù)都會(huì)偏于高價(jià)位收市，而下跌時(shí)收市價(jià)就會(huì)常偏于低位，隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)時(shí)充分考慮到價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)震幅和中、短期波動(dòng)的測(cè)算，使其短期測(cè)市功能比移動(dòng)平均線更準(zhǔn)確更有效，在市場(chǎng)短期超買(mǎi)超賣(mài)方面又比相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)敏感。

因此這一指數(shù)在股市、期市、匯市，包括國(guó)債市場(chǎng)都發(fā)揮著巨大的作用。

隨機(jī)指數(shù)的計(jì)算方法

隨機(jī)指數(shù)可以選擇任何一種日數(shù)作為計(jì)算基礎(chǔ)，比如說(shuō)五日KD線公式為：

K值=100×[(C-L5)/(H5-L5)]

D值=100×(H3/L3)

公式中：C為最后一日收市價(jià)：L5為最后五日內(nèi)最低價(jià)

H5為最后五日內(nèi)最高價(jià);H5為最后三個(gè)(C-L5)數(shù)的總和

L3為最后三個(gè)(H5-L5)數(shù)的總和。

計(jì)算出來(lái)的都是一個(gè)0───100的數(shù)目，而得到的數(shù)都劃在圖上，通常K線是用實(shí)線代表，而D線就用虛線代表。

以上為原始計(jì)算方法，亦有改良的公式。將舊的K線取消，D線變?yōu)镵線;三日平均線代替D線。

(1)隨機(jī)指數(shù)是一種較短期，敏感指標(biāo)，分析比較全面，但比強(qiáng)弱指數(shù)復(fù)雜。

(2)隨機(jī)指數(shù)的典型背馳準(zhǔn)確性頗高，看典型背馳區(qū)注意D線，而K線的作用只在發(fā)出買(mǎi)賣(mài)訊號(hào)。

(3)在使用中，常有J線的指標(biāo)，即3乘以K值減2乘以D值(3K-2D=J)，其目的是求出K值與D值的最大乖離程度，以領(lǐng)先KD值找出底部和頭部.%J大于100時(shí)為超買(mǎi)，小于10時(shí)為超賣(mài).

隨機(jī)指數(shù)的運(yùn)用法則

(a)%K值在80以上，%D值在70以上是超買(mǎi)的一般標(biāo)準(zhǔn);%K值在20以下，%D值在30以下是超賣(mài)的一般標(biāo)準(zhǔn)。

(b)要注意這一現(xiàn)象：當(dāng)匯率走勢(shì)一浪比一浪高、而隨機(jī)指數(shù)卻一浪比一浪低;或當(dāng)匯率走勢(shì)一浪比一浪低、而隨即指數(shù)卻一浪比一浪高，這些現(xiàn)象都被稱(chēng)為“背離現(xiàn)象”。當(dāng)發(fā)生背離現(xiàn)象一般都是轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，在中、短期的走勢(shì)中可能見(jiàn)頂(或底)，是選擇買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出)的時(shí)機(jī)。

(c)當(dāng)%K值大于%D值(尤其是經(jīng)過(guò)一段長(zhǎng)期的跌勢(shì))時(shí)，%K值從下向上穿破%D值時(shí)是買(mǎi)進(jìn)信號(hào);當(dāng)%D值大于%K值(尤其是經(jīng)過(guò)一段長(zhǎng)期的升勢(shì))時(shí)，%K值從上向下突破%D值時(shí)是賣(mài)出信號(hào)。

(d)%K值和%D值交叉突破80以上――它不僅反映超買(mǎi)程度、還是反映賣(mài)出的信號(hào)，并且是比較準(zhǔn)的;%K值和%D值交叉突破20以下――它不僅反映超賣(mài)程度、還是反映買(mǎi)進(jìn)的信號(hào)，并且也是比較準(zhǔn)的;但在50左右發(fā)生這種交叉，而走勢(shì)陷入盤(pán)整時(shí)可視買(mǎi)賣(mài)為無(wú)效。

(e)%K值和%D值在使用中配合%J值指標(biāo)效果會(huì)更好，其公式：%J=3K-2D，就是求%K值于%D值的最大乖離度，當(dāng)%J大于100時(shí)為超買(mǎi)，當(dāng)%J小于10為超賣(mài)，所以常統(tǒng)稱(chēng)為KDJ值，在實(shí)踐中有重要的意義。

(f)%K值跌到0時(shí)常會(huì)反彈到20-25之間，短期內(nèi)還會(huì)回落接近0時(shí)市場(chǎng)會(huì)開(kāi)始反彈;%K值漲到100時(shí)常會(huì)反彈到70-80之間，短期內(nèi)還會(huì)回落接近100時(shí)市場(chǎng)也會(huì)開(kāi)始反彈。

(g)在外匯中的30分鍾、15分鍾、5分鍾的%K值與%D值都會(huì)被交易短線的匯友當(dāng)作重要參照系數(shù)，再用以上的法則進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)是可在短線交易中獲利的。