個(gè)股期權(quán)買方的風(fēng)險(xiǎn)固定，收益可能獲得擴(kuò)大。而且可以提供交易決策的緩沖帶，能夠保護(hù)期貨持倉。以下是小編整理的個(gè)股期權(quán)具體作用，希望可以提供給大家進(jìn)行參考和借鑒。

個(gè)股期權(quán)具體作用

【1】除此以外，投資者可以通過賣出認(rèn)購期權(quán)，增強(qiáng)自己的持股收益。

【2】個(gè)股期權(quán)能夠保護(hù)現(xiàn)有持股，防范下跌的風(fēng)險(xiǎn)。簡單來說，投資者投資期權(quán)就是給持有標(biāo)的的資產(chǎn)提供保險(xiǎn)。

【3】能夠降低標(biāo)的股票的持倉成本，進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)甚至無風(fēng)險(xiǎn)的組合套利交易。也就是說，投資者可通過采用組合策略交易，構(gòu)成不同的收益和風(fēng)險(xiǎn)組合。

【4】在資金充足的情況下可以利用認(rèn)購期權(quán)的配置將節(jié)約的資金轉(zhuǎn)投到其他高收益的理財(cái)產(chǎn)品中，增加財(cái)產(chǎn)的綜合利用及收益率。

個(gè)股期權(quán)的交易規(guī)則

個(gè)股期權(quán)的交易規(guī)則有很多，主要分為交易時(shí)間、委托、申報(bào)、競價(jià)、成交、停復(fù)牌、熔斷以及交易行權(quán)等規(guī)則，并且在個(gè)股期權(quán)交易場所和交易機(jī)構(gòu)，證券期貨機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)資格、投資者保護(hù)等五方面內(nèi)容也都有所規(guī)定，這些交易規(guī)則將整個(gè)個(gè)股期貨的交易全部規(guī)范化，讓其市場能平穩(wěn)運(yùn)行。

就目前來說，個(gè)股期權(quán)由于其本身的特殊性，所以交易所對其的掌控力度相應(yīng)地也比較大，因此在下文中我們將以交易所規(guī)定的與交易所能適當(dāng)調(diào)整做兩個(gè)方面的闡述。

個(gè)股期權(quán)和股指期權(quán)的區(qū)別

個(gè)股期權(quán)和股指期權(quán)的區(qū)別主要是存在標(biāo)的不同、合約單位不同、到期月份不同以及交割方式不同、買賣類型不同、流動(dòng)性不同等內(nèi)容。

個(gè)股期權(quán)是單只股票，采取的交割方式是實(shí)物交割。股指期權(quán)采用現(xiàn)金交割，到期實(shí)值期權(quán)的雙方進(jìn)行現(xiàn)金的軋差交收。與此同時(shí)，股指期權(quán)標(biāo)的為指數(shù)，不能直接進(jìn)行交易。

個(gè)股期權(quán)指的是在交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定合約買方有權(quán)在將來某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的證券的標(biāo)準(zhǔn)化合約。股票期權(quán)是指在股指期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，期權(quán)購買者付給期權(quán)的出售方一筆期權(quán)費(fèi)，是以取得在未來某個(gè)時(shí)間，買進(jìn)或賣出某種基于股票指數(shù)的標(biāo)的物的權(quán)利。

股指期權(quán)的杠桿可以幫助用戶在有限的資金成本下抓住趨勢性交易的風(fēng)口，當(dāng)市場不確定性增加時(shí)，可以通過買入股指看跌期權(quán)對持倉進(jìn)行保護(hù)。

期權(quán)就是一種能在未來待定時(shí)間以特定價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量特定標(biāo)的物的權(quán)利，其中股指期權(quán)指的是以股票指數(shù)為行權(quán)品種的期權(quán)合約。投資者可以根據(jù)自身需要，理性選擇不同標(biāo)的的期權(quán)合約。

影響個(gè)股期權(quán)價(jià)格的因素

合約標(biāo)的當(dāng)前價(jià)格、到期剩余時(shí)間、個(gè)股期權(quán)的行權(quán)價(jià)、當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率以及合約標(biāo)的的預(yù)期波動(dòng)率。

在其他變量相同的情況下，合約標(biāo)的價(jià)格上漲，則認(rèn)購期權(quán)價(jià)格上漲，而認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格下跌。在其他變量相同的情況下，到期剩余時(shí)間越長的期權(quán)對于期權(quán)買方的價(jià)值就越高，對期權(quán)賣方的風(fēng)險(xiǎn)就越大，所以它們的價(jià)格也應(yīng)該更高。

對于認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價(jià)越高期權(quán)價(jià)格就越低;對于認(rèn)沽期權(quán)，行權(quán)價(jià)越高期權(quán)價(jià)格就越高。而且利率的變化對期權(quán)價(jià)格影響的大小，與期權(quán)到期剩余時(shí)間的長短正相關(guān)。與此同時(shí)，在其他變量相同的情況下，合約標(biāo)的波動(dòng)率較高的個(gè)股期權(quán)具有更高的價(jià)格。

特別需要注意的是，如果標(biāo)的股票發(fā)生分紅時(shí)不對行權(quán)價(jià)格做相應(yīng)調(diào)整，那么標(biāo)的股票分紅會導(dǎo)致期權(quán)價(jià)格的變化。