2021炒股新手行業分析的關注點
2021炒股新手行業分析的關注點分享
根據我國上市公司最新行業分類指引辦法,可將上市公司共分成13個較大的門類：農、林、牧、漁業,采掘業,制造業,電力、煤氣及水的生產和供應業,建筑業,交通運輸、倉儲業,信息技術業,批發和零售貿易,金融保險業,房地產業,社會服務業,傳播與文化產業,綜合類等。下面是小編為大家整理的關于行業分析的關注點，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學習!
具體來說,行業分析應關注以下幾個方面。
1.股市熱點
首先,國家重點支持的行業往往會成為股市熱點,而該行業內具有生產壟斷性的企業將是最直接的受益者,未來業績的高成長性也將有很好的預期。例如,2014年以來,我國的“一帶一路”戰略計劃開始實施,我國股市二級市場上的港口概念隨之誕生,使得港口板塊類的個股演繹了一波轟轟烈烈的上升行情。
其次,從行業的漲跌幅排名中捕捉近期市場的熱點。現在的行情分析軟件都有提供相關行業每日每周的漲幅情況,從各個行業的漲幅情況和漲幅較大的股票所屬的行業可以判斷出近期主力資金的動向,從而推測股市的熱點。
另外,宏觀經濟條件的變動會影響股市熱點的轉變。應根據商品形態,分析公司產品是生產資料還是消費資料。一般來說,生產資料受經濟環境變動的影響較大,當經濟好轉時,生產資料產值的增長速度要高于消費資料,而在經濟惡化時,生產資料萎縮得也快。在消費資料中,奢侈品和生活必需品對經濟環境的敏感程度也不同,前者更為敏感;從需求形態上,我們要分析產品主要的銷售市場。比如內銷產品的銷路主要受國內政治經濟因素的影響,外銷產品要受到國外政治經濟形勢、國家貿易政策、匯率等因素的影響。
2.行業周期
任何一個行業都有其生命周期,處于不同行業階段的公司,其股價的走勢也各不相同。
處于成長期的行業,技術進步非常迅速,利潤非常可觀,但是風險也比較大,股價容易出現大起大落的現象。
處于擴張期的公司通過激烈的競爭,少數公司基本控制了該行業。這一階段,公司利潤的提高主要依賴于規模的擴張,公司的股價處于穩步上升階段。
進入停滯期后,市場幾乎接近飽和,行業增長速度放慢。處于這一階段的上市公司股價表現平淡甚至出現下跌,有些行業甚至因為產品遭到淘汰而導致股價加速下跌。
3.行業平均盈利能力和市盈率
對一個行業進行了解的最終目的是選擇公司,因此必須了解行業的平均盈利水平和市盈率水平,以此作為衡量所選擇公司業績的參照指標。這兩個指標在后面將有詳細介紹。
【根據行業的發展前景選股】
挑選股票永恒不變的原則就是行業的發展前景了。如果行業不景氣,那么上市公司再好的微觀背景也難有作為。相反,如果行業發展迅速,上市公司又屬行業龍頭,那么投資收益自然就是十分可觀了。
看行業前景選股,從行業前景中尋找黑馬,是在股海大浪中規避風險,獲取高額利潤的一條重要途徑。相反,選股時選錯行業會產生很多麻煩。行業不景氣會導致市場需求持續下降,這時行業中大部分企業都將受到市場萎縮的威脅,即使這個行業中的佼佼者也很難幸免。
一般來說,人們把行業的生命周期分為創業期、成長期、穩定期、衰退期四個階段,不同行業經歷這四個階段的時間長短不一樣。
(1)創業期。隨著社會的發展,新的行業不斷涌現,逐漸代替舊的傳統行業。在行業發展的初創期,整個行業缺乏成熟的技術和成功的經驗,產品鮮為人知,市場需求很小,生產未形成規模,單位成本較高,行業利潤低甚至發生虧損。在這個階段,行業中的企業數量很少,所承擔的風險較大。
在初創期,低利潤、高風險使人們極少關注這類行業,因而其股價偏低。投資者應對行業的性質和社會經濟形勢進行綜合分析,從而對該行業的未來前景做出正確的預測,一旦發現其具有遠大前景就應逐漸加大投資,待發展到成長期、穩定期之后,將會獲得包括股息和價差兩部分的高額回報。
(2)成長期。在初創末期,隨著技術趨于成熟,市場需求擴大,產品成本降低,利潤不斷上升,行業便進入成長期。隨著市場需求的擴大,行業中廠商的數量增加,競爭加劇,經營不善的企業被淘汰,而站穩腳跟的企業逐漸占據和控制市場,獲取越來越高的利潤。在這一階段,行業的利潤很高,但風險也很大,股價容易大起大落。
(3)穩定期。隨著市場需求趨于飽和,產品的銷售增長率減慢,盈利的機會減少,整個行業便開始步人穩定期。在這一階段,少數大企業控制了整個行業,它們經過上一階段的激烈競爭,已成為資金實力雄厚、財務狀況良好、競爭力強的一流企業。
(4)衰退期。當一個行業發展到最后階段,隨著新產品和大量替代品的出現,原行業市場需求和產品銷售開始下降,某些廠商開始向其他行業轉移資金,致使原行業出現廠商數目減少、利潤下降的情況,此時便進入衰退期。在這一階段,該行業在國民經濟中的地位也逐漸降低。衰退行業的股價平平或有所下跌,那些因產品過時而遭淘汰的行業,股價會受到非常嚴重的影響。
我們應該明白,行業的前景并不是人為劃分決定的,而是客觀存在的一種事實。所謂朝陽行業是講某行業的整體銷售和利潤正處在上升時期,如早晨太陽剛剛升起;所謂夕陽行業是指某行業的整體銷售和利潤正處在下降狀態。
我們應該相信,在國家產業政策的大力推動下,那些行業具有前景的股票將會是商機無限,投資者選擇的只要是真正具有市場競爭能力的行業前景股,并掌握好買進時機,日后中長線的投資收益就一定會十分驚人。