2021炒股新手利用財務報告選股的技巧
2021炒股新手利用財務報告選股的技巧分享
現代公司大都負債經營以擴大生產規模,利用債務的稅收抵免效應和財務杠桿作用增加公司股東價值,但如果債務管理失策,財務狀況欠佳,不僅影響公司的正常生產經營,嚴重的還會導致公司破產。因此,股票投資者除了要研究公司的盈利能力和經營管理水平外,還要適當關注公司的財務狀況。下面是小編為大家整理的關于2021炒股新手利用財務報告選股的技巧，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學習!
【財務報告包含的內容】
一般而言,上市公司的財務報告均包括以下一些內容：
1.資產負債表
資產負債表是反映公司在某一特定日期(往往是年末或季末)的財務狀況的靜態報告,反映了某企業的資本結構和財務基本狀況。通常從資產負債表可以判斷公司權益和負債的合理性,償債能力是否強等狀況。同時,需要說明的還有,資產負債表由資產和負債兩部分組成。其中,資產部分表示公司所擁有的,以及其他公司所欠的各種資源或財產;負債部分包括負債和股東權益兩項。
2.利潤表
通過利潤表,可以反映某企業的收支情況和盈利情況。即實現的主營業務收入有多少、實現的其他業務收入有多少、實現的投資收益有多少、實現的營業外收入有多少,等等;可以反映一定會計期間的費用耗費情況。投資者可以通過利潤表來了解某企業的每股收益、每股凈資產等財務數據,為選股投資提供必要的前提條件。
3.現金流量表
現金流量表是以收付實現制為編制基礎,反映公司會計期間運用資金(或現金)的變動及其原因,即資金的來源及其用途的報表,亦即籌資和投資的活動及其方針的總括性的動態報表。一般來說,要想通過對現金流量表進行分析來確定選股投資方案,就要掌握該表的結構及特點,并分析其內部構成,又要結合利潤表和資產負債表進行綜合分析,以求全面、客觀地評價企業的財務狀況和經營業績。
4.流動資產和流動負債
企業要發展和擴大,與流動資產的數量是分不開的。同時,資金是否充裕也反應了企業的經營狀況。因此,在選股投資的過程中,流動資產項的數據也是值得關注的。
【利用財務報告選股的技巧】
投資者通過對上市公司的財務報告所提供的內容信息來尋找中意的股票,可以參考以下幾方面的選股技巧。
1.分析每股稅后盈利和凈資產收益率
通過公司財務報告提供的信息,對每股稅后盈利以及凈資產收益率進行同行業之間的橫向比較分析,以及當年與歷年的同比增長率的縱向分析;如果同行業分析名列前茅或縱向同比增長明顯加快的公司,其股票就有可能是潛力股,可以關注并適時介入。
2.分析公司的每股凈資產
投資者根據財務報告提供的信息,通過比較上市公司的每股凈資產和公積金比率,可以判斷該公司股票的含金量。通常情況下,一個上市公司具有發售配送股的可能性的大小與該公司的凈資產和公積金比率的大小成正比。如果兩者比率較高,就有潛在的送配股的可能性,成為含權股票。事實上,股票含權的高低也與該股票成為績優股的概率成正比。
3.分析公司的資產結構和財務狀況
對公司的資產結構和財務狀況進行分析,如果是資產負債率高的公司,在遇到降息的經濟政策時,該公司將會受益,盈利的可能性增加,其股票就有可能成為黑馬股。
4.分析主營業務收益占總盈利的比重
一個家公司的主營業務收益占總盈利的比重大小與該公司的長線投資價值的大小成正比。如果該公司的主營業務轉向收益更高的產業,也會為該公司股票成為黑馬股提供契機。
5.分析公司股本結構的變化
投資者可以從股本總量和股東兩個方面來分析公司股本結構的變化。分析公司股本總量的變化,股本總量小、業績優良的公司,其潛在的擴張性較大,成為黑馬股的可能性就大;分析大股東的變化,公司控股權的變化往往是資產重組或經營方向發生轉變的開始,黑馬股也往往產生在這些有題材的公司之中。
有一句描述投資理論的話為“價值決定價格,價格圍繞價值波動”,看一家公司的財務報表,就是要使投資者能得到“知己知彼,百戰不殆”的效果。