2021如何根據利潤表選股
2021如何根據利潤表選股分享
根據利潤表提供的數據,并結合年度報告中其他有關資料,特別是資產負債表中的有關資料,投資者可以對公司經營狀況做出分析和判斷。下面是小編為大家整理的關于2021如何根據利潤表選股，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學習!
如何根據利潤表選股
1.分析企業全年利潤大小及其組成是否合理
將企業的全年利潤與前年度利潤比較,能夠評價企業利潤變動情況的好壞;通過計算利潤總額中各組成部分的比重,能夠判斷企業利潤是否合理。通常情況下,企業的主營業務利潤應是其利潤總額的主要組成部分,其比重應是最高的,其他業務利潤、投資收益和營業外收入,相對來說比重不是很高。如果出現不符
合常規的情況,還需投資者多加分析。
2.計算企業毛利率,判斷企業主營業務盈利能力的大小
毛利率的計算公式如下：
毛利率=(主營業務收入-營業成本)/主營業務收入×100%
如果企業毛利率比以前提高,就說明企業生產經營管理具有一定的成效,同時,在企業存貨周轉率未減慢的情況下,企業的主營業務利潤應該有所增加;反之,當企業的毛利率下降,則應對企業的業務拓展能力和生產管理效率多加分析。
3.計算有關比率指標,判斷企業盈利能力和投資報酬
同資產負債表一樣,對利潤表的分析,不能靜態地看一個數據或一張報表的內容,而應將各種財務數據結合起來綜合分析,這樣才能看出問題的實質。
(三)根據利潤表選股應重視的指標
在分析企業盈利能力和投資報酬時,投資者尤其應重視以下指標。
1.反映獲利能力的指標
獲利能力是一家上市公司能否較快發展的關鍵。成長性公司的資本實力可能不那么雄厚,但每年都有相當高的盈利,這樣的公司當然是好公司。衡量公司獲利能力的指標主要有以下幾種。
(1)每股收益。其計算公式如下：
每股收益=凈利潤/發行在外的普通股份總數
該指標是一家公司管理效率、盈利能力和股利分配來源的顯示器,通常被用來衡量企業的盈利能力,評估股票投資的風險。如果企業每股收益較高,則說明企業盈利能力較強,投資于該企業股票的風險相對也小一些。
目前,我國上市公司發行的股票主要為普通股,每股面值為1元。根據這種情況,可直接以稅后利潤除以平均股本總額來計算,這一指標即為“股本凈利率”,這是衡量一家公司能否給股東以豐厚回報最重要的指標。一般來說,股本凈利率在20%以下的公司,除非股價很低,否則投資回報不會很好。股本凈利率和每股收益的高低,反映了公司分配股利的能力,因此是投資者最為關心的指標。
(2)凈資產收益率。其計算公式如下：
凈資產收益率=報告期凈利潤/報告期加權平均凈資產×l00%
這個指標一方面反映企業的盈利能力,另一方面也可以用來說明企業經營者為所有股東擁有的資產爭取充分收益的能力。對股東來說,唯有稅后利潤才是實在的回報,可是對公司來說,其所創造的全部利潤,包括上繳給國家的稅收,均是其獲利能力的標志。
(3)總資產收益率。其計算公式如下：
總資產收益率=利潤總額/年初和年末的資產平均余額×l00%
年初和年末的資產平均余額=(年初資產總額+年末資產總額)/2
該指標表明一家公司總共投入了多少總資產(包括借來的資產),創造了多少利潤。這是考核其投入產出比率的重要指標。一般而言,該指標越高越好。
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