頂與底的三種基本規(guī)律

2024-03-02 06:52:54| 思敏2

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頂與底的三種基本規(guī)律

頂"與"底"的三種基本規(guī)律是指：1、牛市不言頂;2、熊市不言底;3、平衡市中既要言頂,也要言底。

牛市不言頂。

牛市行情的發(fā)展往往是在市場(chǎng)參與者處于猶猶豫豫時(shí),不斷持續(xù)上漲的。上漲的初期過(guò)程中主力資金會(huì)在走勢(shì)上表現(xiàn)出各種頂部特征,從而達(dá)到洗盤和輕松拉高的目標(biāo)。而股價(jià)會(huì)基本上運(yùn)行于上升--盤整--再上升的良性循環(huán)中,使得市場(chǎng)普遍較為擔(dān)心和談?wù)摰捻敳勘灰辉俚耐黄啤?/p>

此外,在牛市末期,主力資金為了吸引投資者追高買入,往往會(huì)發(fā)動(dòng)一輪快速上升行情,突破重要關(guān)口位和頂部區(qū)域,使得投資者對(duì)頂部的判斷常常出現(xiàn)偏差。所以,牛市行情中,投資者要重點(diǎn)研究股市的宏觀基本面和市場(chǎng)根本發(fā)展趨勢(shì),當(dāng)趨勢(shì)沒(méi)有徹底轉(zhuǎn)弱,投資者不要輕易言頂,以免錯(cuò)失難得的牛市獲利機(jī)遇。

熊市不言底。

熊市不言底的根本原因在于,熊市中股價(jià)超跌了還能再超跌、指標(biāo)超賣以后還能再超賣。大盤和個(gè)股出現(xiàn)底部后還能跌到更深的底部。這種市場(chǎng)特性在近年來(lái)的熊市中已經(jīng)屢見不鮮。往往絕大多數(shù)人都認(rèn)同的底部,或絕大多數(shù)人敢于抄底的底部,都不是真正的市場(chǎng)底部,有些甚至反而能最終演化為熊市波段行情的頂部。例如所謂的1500點(diǎn)政策底等。

在熊市中不要輕易言底的另一個(gè)原因在于市場(chǎng)主力資金的投資特點(diǎn)決定的。當(dāng)主力資金處于建倉(cāng)階段時(shí),往往會(huì)有意識(shí)地打壓股價(jià),使得原本看似固若金湯的底部被無(wú)情地徹底擊穿,從而在心理上造成投資者的恐慌情緒,使投資者在低位不計(jì)成本的盲目殺跌割肉,而主力資金乘機(jī)吸納大量廉價(jià)籌碼。所以,熊市中投資者敢于言底或抄底的底部是不可靠的。

平衡市中既要言頂,也要言底。

平衡市中既要言頂,也要言底。這是因?yàn)槠胶馐行星橹写蠖鄶?shù)個(gè)股向上的強(qiáng)勁走勢(shì)持續(xù)性不強(qiáng),向下調(diào)整的深度也不大,總是圍繞著一種平緩的箱體,反復(fù)起落漲跌,所以,平衡市是最適合于波段操作的有利時(shí)機(jī),而波段操作對(duì)頂與低的研判要求非常嚴(yán)格。只有準(zhǔn)確研判平衡市中的頂與底,方能有效地把握平衡市的波段收益。因此,在這種行情中,投資者既要言頂,也要言底。

在股市大級(jí)別調(diào)整中,均有不破不立之說(shuō).特別是在前一階段曾經(jīng)出現(xiàn)成交堆積或連續(xù)性大幅度調(diào)整,并呈現(xiàn)超跌狀態(tài)的情況下.當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)快速破位或恐慌破位之時(shí),就是最好的短線抄底時(shí)機(jī).至于這種破位抄底的方法主要分兩個(gè)步驟進(jìn)行.

步驟一是判斷大盤指數(shù)的相對(duì)重要技術(shù)位置或心理維持.如第一跌浪中的4778點(diǎn)就是在主力砸破5000點(diǎn)關(guān)口后在恐慌中產(chǎn)生的.大盤指數(shù)的破位一般發(fā)生在投資者對(duì)行情的發(fā)展感到絕望.并在恐慌中殺跌割肉促使股指點(diǎn)位出現(xiàn)破位.這里面投資者的情緒因素,占很大比例.而投資者的情緒發(fā)泄往往是被主力機(jī)構(gòu)所利用.

例如節(jié)前的4300點(diǎn),同樣是在破位后試4196才出現(xiàn)2008年的第一次井噴行情.單日幅度高達(dá)8.35%.不管是處于什么因素技術(shù)面的成份是占有很大比例的.最近的4123點(diǎn)也是在跌破前期面的4196點(diǎn)之后出現(xiàn)了一波反彈行情.所以今天或明天的破位同樣也是一次比較好短線的抄底機(jī)會(huì).

步驟二是選擇什么樣的品種來(lái)抄底.激進(jìn)者可以選近期已經(jīng)調(diào)整的到均線支持的強(qiáng)勢(shì)題材股和業(yè)績(jī)明朗的小股盤來(lái)短炒.另一種方式則是選擇自己手中持有的股票參考大盤指數(shù)破位之機(jī)逢低補(bǔ)倉(cāng).之后等待反彈賣出完成差價(jià)交易.當(dāng)然對(duì)于穩(wěn)健型的投資者,這些方法顯然是不太適合的.所以投資者重要的是要結(jié)合自己的交易風(fēng)格來(lái)衡量。

大家都知道市場(chǎng)的絕對(duì)頂部或絕對(duì)底部只有一個(gè).該不該去抄一直是市場(chǎng)的偽命題.因?yàn)槭袌?chǎng)走出來(lái)之后大家可會(huì)明白.所以,在實(shí)際的操作當(dāng)中只要處于相對(duì)安全的價(jià)值區(qū)都應(yīng)值得我們?nèi)L試.當(dāng)初6000點(diǎn)之上只剩一成倉(cāng)位是一重猜頂行為.那么近期在4300區(qū)越跌越買或等4050買八成倉(cāng)甚至3800買滿倉(cāng)屬于一種猜底行為.

猜頂和抄底行為最基本原則是:需要投資者自己去衡量自身的風(fēng)險(xiǎn)抵抗力量和心理承受能力不能隨意或盲目要具備一定的技術(shù)面分析功底.技術(shù)面注重的是數(shù)字的變化.基本面注重的未來(lái)的判斷.兩者之間,并不是對(duì)立的,所以兩者相結(jié)合會(huì)更好.

對(duì)于股市的波動(dòng)投資者要有心理準(zhǔn)備,既然參與了市場(chǎng)的搏擊就要有承受能力,否則真的希望大家不要輕易入市.縱觀全球股市的發(fā)展史,股市的確不是什么人都能炒的,更不可能只漲不跌.