2021學習巴菲特的三點體會
2021學習巴菲特的三點體會分享
經過多年的思考,我覺得這是學習巴菲特思想的第一個精髓,這個思想是巴菲特從老師格雷厄姆那里學來的,有了足夠的安全邊際才能從容地參與股市這場游戲,不管它是賭場也好,還是市場也好。下面是小編為大家整理的關于學習巴菲特的三點體會 ，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學習!
學習巴菲特的三點體會
【增強安全邊際的理念可以從三個方面加強】
1、認真學習分析企業的技巧,閱讀財務報告的技巧,識別財務騙術與企業騙術的技巧,增強各個行業運營的知識。盡量尋找未來 盈利有很好保障的公司,即使現在的企業景況不佳。
2、慢慢學會估計企業資產與盈利的真實性、可靠性,未來前景的可靠程度、可靠時間。
3、結合中國股市的10幾年的經歷,不要付出過高的價格乘數,價格乘數可以從流通市值與可能的真實資產、真實盈利的比率入手觀察。
【當市場價格波動的主人,不要做價格波動的奴隸】
爭取做價格波動的主人,如果做一名趨勢交易者這一點很難做到,經歷了許多年的趨勢交易經歷,隨著年齡的增加,家庭、工作事物的增多,我越發醒悟那種整日跟蹤價格準備隨時采取行動的方法,無法長時間使用的,即使繼續使用,也很容易走火入魔,使你神 經變得脆弱,而不得不有時關閉行情機休整上好長一段時間,而這解決不了根本問題,問題下一次還是要周期出現,生活質量大大下降。
巴菲特向老師學會了第二個法寶――價格波動是市場先生的報價。以前對這個問題我也盡量理解,但由于自己的交易方法不對,僅僅知道一點皮毛,難以深入理解。近來對自己的整個交易系統進行了徹底的更新,理解漸漸深入,如果你將尋找分析發現要購買的企業作為你日常最重要的工作,將上市的公司當整體來看待,很快會發現市場的趨勢消失了,取代的是每天的報價。
如同每天都在開的拍賣會,有時下雨天參加拍賣的人少一點,有時天氣好參加的人多一點,有的人喜歡看熱鬧,一激動自己也買點,有的人整日守在拍賣會門口,看到人多點的時候才進去看看,而拍賣員從早到晚不停地叫喊著價格,人少時還要動員各種推銷員來拉客,多數人參與報價隨意性很強,因為大家喜歡的是追捧拍賣品的那種氣氛刺激,有些人喜歡觀察拍賣品受歡迎的程度再報價,因為拍賣品分成無數小的份額,有時其實很貴,但因為參與的人一般都是買一點點,容易被蒙騙,但真正的買家一般都是根據拍賣會提供的拍賣品資料和自己的調查作出標購書才進場,不管是買一部分還是整體,標書一定要做好,雖然真正的標底無法精確得到,但是投標人一定有自己的對價格接受的底線。如果自己不熟悉的拍賣品就去了解,盡量作出可靠的標書再行動,如果沒有自己感興趣的拍賣品或者即使有但報價過高,那么就繼續等待,不斷地對上市的拍賣品做鑒定工作,尋找感興趣的標的,而一旦價格合適,標購到手,就收藏起來,不斷拿出來欣賞玩味,當然如果有哪個賣家愿意出大大的價錢,當然也可以賣掉一些。
【提高判別企業價值高低的能力】
我覺得,基本分析的能力首先取決你發現問題思考問題的思維方式,當我嘗試用決策樹的思考方式研究企業問題時,進步很大,企業的財務報告信息資料只是研究的一個起點,很多問題都掩蓋下面,需要運用你的邏輯推理去推敲論證分析發現問題,基本分析其實是件有樂趣的工作,不斷的增加新的知識,提高自己的思維能力,擴大視野。
其次善于利用時間尺度去度量價值,有時對一個問題無法下結論的時候,多利用時間這把尺子,多問問自己,如果這個問題放在一年的尺度上如何思考,2至5年呢?10年呢?用時間尺度去衡量使你看清許多問題,作為一個普通投資者,時間尺度是個很大的優勢,去尋找在更長的時間尺度上資產收益穩定性真實性高的企業。
最后要利用概率權衡你獲勝的機會大小,沒有8成的勝算不要行動,而勝算概率那里來,從分析企業的信息中來,看看你認為對企業未來幾年有重要影響的因素有那些,有利的因素、判斷不明的因素、不利的因素各占多少,基于不同因素的權重和概率知識,估算一下企業未來勝算的概率,再算算市場價格相對于真實資產和真實盈利的乘數,結合我國市場的特點找出勝算概率較高的價格區間。
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