莊家成本與成本計算是什么

2024-03-07 04:58:41| 思敏2

莊家要對某只股票進行大資金的炒作，都必須在深入研究第一類信息的基礎上進行。下面是小編為大家整理的關于莊家成本與成本計算，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學習!

莊家成本與成本計算是什么

【莊家持倉成本】

莊家的持倉成本在做莊中是最核心的機密。如把它搞清楚了，對實戰(zhàn)操作非常有價值。

現實中，一些投資者常常認為莊家持倉成本是非變數的東西。其實，這種看法的前提條件是，除底部建倉與高位派發(fā)外，莊家在整個股價拉升過程中不能參與任何交易(對敲也得交納手續(xù)費與印花稅)。實際上，這種可能性是不存在的。所以，從某種意義上說，莊家的持倉成本也是個完全動態(tài)的概念。有些個股所謂莊家“被套”純屬無稽之談。一般做過生意的都明白，對同樣一件商品，如果能使進貨成本遠低於其它競爭者，就能確保在買賣中立於不敗之地。實戰(zhàn)中，許多莊家也深諳這個道理---在吸足預定做盤籌碼後，為了使自己掌握在今後市場變化中的主動權，首先想到的可能不是如何讓股價“一步登天”，而是在底部或上升途中怎么高拋低吸來有效攤低持倉成本。這樣，即使股價跌穿了建倉時的價位，也不致於虧損。以一只5000萬流通盤的股票為例，主力建倉成本在10元附近，共買3000萬籌碼，動用資金3個億。設想主力若用1000萬籌碼在10元至13元間來回花一年時間做5次差價，那么共獲利1.5個億。很顯然，一年後主力的平均持倉成本將降低至5元附近。如果哪一天或大盤或個股的原因，這只股票跌到了6元錢，你能說莊家挨“套”了?

再講講暴炒莊股的“零成本”。一只強莊股，若從5元漲到了30元(上漲幅度600%)，那么只要莊家在高位拋售其中1/6的籌碼來套現，就能把底部建倉的成本全部收回。換句話說，莊家在高位賺到的是剩馀的5/6“零成本”的籌碼，若上市公司能搞個大比例送股什么的，那么除權後要拉抬股價則完全可通過手中這些“零成本”籌碼的隱蔽對敲來完成。

【莊家建倉成本】

在股票市場中，莊家股票建倉的成本基本是無法觀測到的。因為，莊家資金會通過建倉、試盤、洗盤、拉升、出貨這幾個階段進行買賣交易。因此，莊家的建倉成本會在試盤和洗盤的過程中變高或者變低。而且，莊家建倉和試盤的階段倉位會控制在較小的區(qū)間，并不容易被市場投資者發(fā)現。

但是，投資者可以通過觀察股票的成交量和籌碼分布圖來觀察莊家資金大致的股票成本。通常情況下，股票成交量堆積最多的價位區(qū)域，籌碼分布圖最集中的區(qū)域大概率會是莊家資金的成本區(qū)間。

在籌碼分布圖中，如果股票的籌碼分布圖中籌碼的峰值處于相對較小的狀態(tài)，而上方峰值明顯較大。就表示股票價格上方籌碼大于現階段股票價格籌碼，就代表股票上方主力資金套牢盤較大，股票價格后續(xù)的上漲壓力也相對較大。

反之，如果股票的籌碼分布圖中籌碼的峰值處于明顯較大的狀態(tài)，而上方峰值明顯較小。就表示股票價格上方籌碼小于現階段股票價格籌碼，代表股票上方主力資金套牢盤較小、股票價格下方支撐力度較強，后續(xù)股票上漲壓力也相對較小。

如果，股票的籌碼分布圖較為分散混亂，那么就表示該股票大部分是市場散戶投資者居多，并且投資價格區(qū)間較分散，沒有大規(guī)模的套牢盤，大概率是沒有形成有效的主力資金進行持倉交易的情況。

【莊家成本計算】

(1)進貨成本。莊家資金量大，進場時必然會耗去一定升幅，尤其是拉高建倉或者接手前莊的籌碼，其進貨成本比較高。這類莊家志向高遠，不計較進貨價格。但有人看見股價從底部剛漲了10%，便擔心升幅已大，不敢再買。其實，升20%甚至50%有可能為莊家在吸籌，關鍵要看在各價位區(qū)間成交量的多寡。低位成交稀少，莊家吸籌不充分，即使已有一定的漲幅亦不足為懼。我們很多跟莊的朋友會有這樣的體會，雖抓到了黑馬，但不是在莊家的震倉洗盤中割肉出局，就是馬兒剛上路在小有獲利時出局，最終與黑馬失之交臂。

(2)利息成本。利息成本也叫融資成本，除了少數自有資金充足的機構莊家外，大多數莊家的資金都是從各種渠道籌集的短期借貸資金，要支付的利息很高，有的還要從坐莊贏利中按一定比例分成。因此，坐莊時間越久，利息支出越高，持倉成本也就越高。有時一筆短期借貸款到期，而股票沒有獲利派發(fā)，只好再找資金，拆東墻補西墻了，甚至被迫平倉出局。因此，股價更需向上拓展空間。

(3)拉升成本。正如莊家無法買到最低價，同樣亦無法賣到最高價，通常有一大截漲幅是為人作嫁：船小好調頭的跟風盤跑得比莊家還快。有的莊家拉升時高舉高打，成本往往很高，短期會有大漲幅;有的喜歡細水長流，穩(wěn)扎穩(wěn)打，成本較低，為日后的派發(fā)騰出空間。手法高明的莊家在拉高時只需借助利好煽風點火，股價就能由追漲的散戶抬上去。但是大多數莊家需要盤中對倒放量制造股票成交活躍的假象，因此僅交易費用一項就花費不少。另外，莊家還要準備護盤資金，在大盤跳水或者技術形態(tài)變壞時進行護盤，有時甚至要高買低賣。

(4)公關成本。莊家的公關包括很多層面，主要有管理層、券商、銀行、上市公司、中介機構等。這些公關的重要性是不言而喻的，但莊家也應為此付出必要的成本，否則就難圓其美了。

(5)交易成本。盡管莊家可享受高額傭金返還，但莊家的印花稅還是免不了的。這筆費用不得不計入持倉成本之中。

風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。