炒股有風(fēng)險(xiǎn)，我在十幾年的炒股過(guò)程中踩過(guò)很多坑，吃一塹長(zhǎng)一智，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可以說(shuō)越來(lái)越重視。如果重倉(cāng)一個(gè)個(gè)股，萬(wàn)一踩雷或者持續(xù)大跌，將極大影響持續(xù)穩(wěn)定盈利，也極大影響持股心態(tài)?；蛘唠m然股票買對(duì)了，但買入價(jià)格不合適，買入后持續(xù)下跌，同樣非?？简?yàn)心態(tài)。這里為大家分享一些關(guān)于股民最詳細(xì)的炒股經(jīng)驗(yàn)，希望能幫助到大家!

炒股經(jīng)驗(yàn)最重要的是倉(cāng)位管理

對(duì)于價(jià)值投資者來(lái)說(shuō)，只要買入的股票們保持在合理估值左右，都可以做到持續(xù)滿倉(cāng)，這也是與短線炒股的一大區(qū)別。滿倉(cāng)不怕熊市或者大幅震蕩嗎?

價(jià)值投資一定是以股票的價(jià)值、價(jià)格作為決策依據(jù)，而不是對(duì)股市的預(yù)測(cè)。當(dāng)然，遇到大熊市時(shí)，必定會(huì)泥沙俱下，好股票也跌跌不休，但要注意，熊市來(lái)臨前往往是牛市瘋狂階段，在這個(gè)時(shí)候，絕大多數(shù)股票價(jià)格都已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其價(jià)值，價(jià)值投資者必然已經(jīng)分步減倉(cāng)了。只要堅(jiān)守低估買入、高估賣出的核心原則，就能夠躲避熊市的主要傷害。

而持續(xù)滿倉(cāng)，才能把資金利用率最大化，在股票上漲或牛市來(lái)臨時(shí)，享受到收益最大化。

也就是，要用一直滿倉(cāng)來(lái)對(duì)抗股市向上的風(fēng)險(xiǎn)，用合理估值、分倉(cāng)管理來(lái)對(duì)抗股市或單一股票向下的風(fēng)險(xiǎn)!不預(yù)測(cè)大盤漲跌，但可以做到應(yīng)對(duì)漲跌;不擇時(shí)，但可以通過(guò)投資體系和價(jià)值價(jià)格關(guān)系做到變相擇時(shí)。

炒股經(jīng)驗(yàn)第二重要是單一股票的倉(cāng)位

不論對(duì)企業(yè)分析的多么正確，總會(huì)有意外事件發(fā)生，單一股票倉(cāng)位過(guò)大的話，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)對(duì)大局造成太大影響。我就踩過(guò)康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的巨雷，連續(xù)跌停，虧損50%，但因?yàn)閭}(cāng)位很小，對(duì)整體幾乎沒(méi)有影響。

如果持股太過(guò)分散，大漲的股票沒(méi)有重倉(cāng)，也影響投資效率。

所以要平衡，根據(jù)個(gè)人風(fēng)格以及對(duì)企業(yè)分析的確定性來(lái)決定倉(cāng)位。

我個(gè)人是總倉(cāng)位一直滿倉(cāng)，單一股票倉(cāng)位一般10%，確定性非常強(qiáng)的最高20%;單一板塊股票總倉(cāng)位最高20%-30%。這樣，五個(gè)行業(yè)、十只個(gè)股左右較為合適。

在有的股票漲、有的股票跌時(shí)，能夠取得較為平滑的收益波動(dòng)，不會(huì)讓持股心態(tài)大起大落。

炒股經(jīng)驗(yàn)買入股票原則

市場(chǎng)無(wú)法預(yù)測(cè)，但可以應(yīng)對(duì)。我們買入一家股票，總會(huì)在價(jià)格合理或低于估值時(shí)才買入，但買入后永遠(yuǎn)存在市場(chǎng)波動(dòng)太大的風(fēng)險(xiǎn)。

我一般都是分批買入，事先預(yù)定好這個(gè)股票的預(yù)期倉(cāng)位，第一筆只買入1/3—1/2，在股價(jià)下跌10%時(shí)，再買入。一般2-3次建倉(cāng)到最大倉(cāng)位，如果市場(chǎng)不給機(jī)會(huì)，就無(wú)所謂，繼續(xù)看別的股票。

這也算是安全邊際原則的一個(gè)技巧。

這樣買入，還能解決買入執(zhí)行力問(wèn)題。

因?yàn)樵诠蓛r(jià)持續(xù)下跌，接近目標(biāo)價(jià)時(shí)，往往伴隨各種利空，影響人的信心，讓人猶豫不決。而預(yù)先設(shè)定目標(biāo)價(jià)格，就可以掛單買入，堅(jiān)決執(zhí)行策略。我曾經(jīng)在優(yōu)勢(shì)價(jià)格買入五糧液、中國(guó)中免、上海機(jī)場(chǎng)等，都是執(zhí)行掛單買入才得以實(shí)現(xiàn)。這樣能最大程度保障買入和倉(cāng)位。

而在股價(jià)跌10%加倉(cāng)時(shí)，我都是讓倉(cāng)位翻倍，這樣就能極大拉低成本，只要一反彈就能回本。

至于加倉(cāng)資金來(lái)源，一方面是建倉(cāng)期事先預(yù)留的資金，一方面可以是工作收入等源源不斷的向股市的新投入。

而通過(guò)分散投資，也能保障有足夠的騰挪空間，用盈利賣出的、確定性稍差些的股票倉(cāng)位，來(lái)實(shí)現(xiàn)永遠(yuǎn)有資金可以加倉(cāng)某個(gè)股票。

炒股經(jīng)驗(yàn)賣出股票方法

如果一個(gè)股票按照我們的預(yù)期，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，而股價(jià)也同步上漲，估值在合理左右，那么只要仍然看好企業(yè)未來(lái)發(fā)展，就沒(méi)有必要賣出。

賣出的情形主要有三種：一是股價(jià)過(guò)于高估，遠(yuǎn)超利潤(rùn)增速，透支未來(lái)兩三年利潤(rùn)，那么可以分批賣出，設(shè)好價(jià)格，掛單成交。比如我近期賣出寧德時(shí)代，就是因?yàn)楣蓛r(jià)一年內(nèi)從100漲到了300，透支了未來(lái)兩年多的利潤(rùn)增長(zhǎng)，雖然賣出后股價(jià)漲到了400，我也不會(huì)可惜。

二是股票邏輯變壞，未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不再有或者被嚴(yán)重影響，這時(shí)候賣出。

三是遇到更好的股票更好的機(jī)會(huì)，比如，茅臺(tái)是確定性最高的股票，如果將來(lái)它再跌回今年合理價(jià)一千五左右，可以考慮將商業(yè)模式、長(zhǎng)期成長(zhǎng)性不如它的股票換過(guò)去。

還需要注意，估值方法很多，按照市盈率相對(duì)估值法可能較為高估了，但按照自由現(xiàn)金流折現(xiàn)的絕對(duì)估值法，企業(yè)未來(lái)市值增長(zhǎng)空間仍然非常大，行業(yè)景氣度仍然很高，只是透支了未來(lái)一年或兩年利潤(rùn)，甚至企業(yè)可能發(fā)展超出預(yù)期，明年估值就又合理了。那么可以綜合考慮，適當(dāng)放寬對(duì)估值的容忍度。

也就是，買入股票時(shí)一定要有安全邊際，而持有股票，則可以根據(jù)這只股票已盈利情況和未來(lái)企業(yè)增長(zhǎng)預(yù)期，適當(dāng)放寬容忍度。

凡善戰(zhàn)者，未謀勝先謀敗。共勉!