2021選擇競爭優勢股技巧
分析2021選擇競爭優勢股技巧
現代社會是一個競爭的社會,在市場經濟中,上市公司同樣也要在市場競爭中求生存、謀發展。下面是小編為大家整理的關于2021選擇競爭優勢股技巧，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學習!
選擇競爭優勢股技巧
上市公司競爭能力的強弱,與其業務經營情況具有密切的關系。上市公司的競爭能力,往往表現為具有規模優勢、產品質量好、經營效率高、技術有創新、熟悉市場情況、注意產品需求動態、營銷技巧高明等。投資者投資具有競爭優勢的公司自然有很好的回報。巴菲特曾說過： “對于投資者來說,關鍵不是確定某個產業對社會的影響力有多大,或者這個產業將會增長多少,而是要確定任何所選擇的企業的競爭優勢,而且更重要的是確定這種優勢的持續性。”因為只有長期持續的競爭優勢才能為公司創造良好的長期發展前景,也才能成就基業常青的優秀公司。
上市公司在同業中的競爭地位強弱,評定的標準有以下幾個方面。
1.考察年銷售額或年收入額
上市公司年銷售額的大小,是衡量一個公司在同行業中相對競爭地位高低的一個重要標準,用公司銷售額在全行業銷售額中的比重來表示,更能反映這種情況。在同行業的激烈競爭中,占總銷售額比重較大的公司,一定是競爭能力強大的公司,公司的盈利主要來自銷售收入。收入越多,利潤越多。所以投資者首先應該選擇的是行業中領先的上市公司。
2.考察銷售額或收入額的增長
投資者理想的投資對象,不限于著名的上市公司,還有那些既有相當規模,其銷售額又能迅速增長的上市公司,因為能迅速擴張比規模宏大更為重要。高增長的銷售額往往帶來高增長利潤額,由此使公司的股價不斷提高,股息不斷增加,達到投資者進行股票投資的預期利益。
3.考察銷售額的穩定性
在正常情況下,穩定的銷售收入伴之而來的是比較穩定的盈利,如果銷售收入時多時少,變動太大,既給上市公司的經營管理帶來很大的不利,也使付給股東的股息、紅利有無、高低不確定性增加,因此投資者在選擇中應充分注意公司的增長穩定性。
選擇壟斷背景股技巧
資本具有天然的逐利性。社會上哪個行業賺錢,資本就會像潮水般地涌去。例如,出租車行業,由于門檻低,又賺錢,結果都去參與投資。但一個城市的承載量總是有限的,出租車多了,大家都賺不到錢。只有一部分資本退出來,出租車行業才能夠又賺到錢。
資本進進出出,在各個行業循環,從長期看,各個行業都只能取得社會的平均利潤。而壟斷卻是資本可以得到超額利潤的源泉。
在西方發達國家的股市,股價高的股票,有很多是屬于技術壟斷的范疇。比爾·蓋茨的微軟是世界計算機軟件大王,由于他的技術帶動了計算機硬件的普及,從而走進千家萬戶以及廠礦、企業、機關和學校。有了技術壟斷,微軟的股價自然就高,比爾·蓋茨才能成為世界上最富有的人。
技術壟斷的一個最重要的含義,就是不可替代性。其他人不可能通過正常的手段獲得其具有核心競爭力的技術。
世界金融投資大師巴菲特買的股票中,大量持有藍籌股.如可口可樂。可口可樂也是有技術壟斷地位的,它的配方是絕對保密的,再加上可口可樂不僅在美國家喻戶曉,隨著美國電影等文化傳媒的宣傳,從20世紀60年代開始就走向亞、非、拉國家,向世界擴散。既有技術又有市場的企業發展前景自然就好,企業盈利多了,股票的價格自然也就高了。
股市中的主力資金選擇股票,首先考慮的就是技術壟斷會對企業發展帶來何種前景。
例如,在中國,通信行業的企業有很多家,那為什么中興通訊的股價就比其他企業的高呢?
這是因為中興通訊不僅做手機強大,更重要的是其在制造通信設備母機方面,有一個完整的產業鏈,所以該公司的核心競爭力的技術比其他公司要高得多。當然有了高技術,是否能形成壟斷地位,也是很重要的。
尋找未來明星股的技巧
1.自然資源壟斷
景點旅游股擁有不可復制性的特征,因此,黃山旅游等景點旅游股就擁有一定的自主定價權的優勢。因為景點資源就是壟斷,那么,循此思路推廣下去,具備與景點旅游股同樣壟斷性質的個股,同樣具有自主定價能力,同樣具備現價介入的機會。比如,高速公路是不可復制的,有自然資源的特征,如果主力資金能夠擁有持續收購這些壟斷資產能力的高速公路股,無疑較具投資機會。例如,粵高速、深圳高速等個股。
對水能資源擁有開發權的個股,無疑也是壟斷資源,因為水能資源也是不可復制的,甚至是開發一塊,少一塊。所以,它也具有投資機會。
2.技術壟斷
類似于中科三環、云南白藥、片仔癀等這樣的技術壟斷,此類個股在某一產品領域具有較強的技術壟斷性,也具有核心競爭力,其業績增長也是確實穩定的。
山西汾酒、貴州茅臺等也具有一定的技術與資源等合二為一的壟斷性質,此類個股較具有投資機會。例如,貴州茅臺在2006年從40多元上漲到百元高價,其中重要的原因之一就是其具有一定的壟斷性。