傘式基金是指在一個母基金之下再設(shè)立若干個子基金，各子基金獨立進行投資決策的基金運作模式。下面是小編整理的關(guān)于如何掌握傘形基金的優(yōu)勢與投資要訣，歡迎閱讀!

傘形基金的具體含義

所謂傘形基金，也稱“傘子基金”或“傘子結(jié)構(gòu)基金”，是基金的一種組織形式。

基金發(fā)起人根據(jù)一份總的基金招募書，設(shè)立多只相互之間可以根據(jù)規(guī)定的程序及費率水平進行轉(zhuǎn)換的基金，即一個母基金之下再設(shè)立若干子基金。

各個子基金依據(jù)不同的投資方針和投資目標進行獨立的投資決策，其最大特點是在母基金內(nèi)部可以為投資者提供多種投資選擇，費用較低或者不收轉(zhuǎn)換費用，能夠方便投資者根據(jù)市場行情的變化選擇和轉(zhuǎn)換不同的子基金。

傘形基金是與目前中國流行的單一結(jié)構(gòu)的基金相對應(yīng)的一種基金模式。

傘形基金的優(yōu)勢

傘型基金的本質(zhì)特點就是若干只子基金共同使用其上面的一把“傘”，這把“傘”就是基金契約，而單一基金的組織結(jié)構(gòu)較為簡單，單獨擁有一個基金契約，傘型基金采用開放式的經(jīng)營方式。

其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在四個方面：

第一，收取的管理費相對較低。因為傘形基金旗下各子基金在一個相同的管理框架內(nèi)運作，更好地突出基金規(guī)模大，品種全，管理統(tǒng)一的特點，并使傘形基金在托管，審計，法律服務(wù)，管理費用等方面享有經(jīng)濟優(yōu)勢，降低了管理成本，為基金收取的管理費拓寬了下行空間。

第二，投資者可在傘型基金下各子基金間方便轉(zhuǎn)換：傘形基金內(nèi)部可以為投資者提供多種投資選擇，投資者可根據(jù)市場行情的變化以及各子基金的經(jīng)營業(yè)績情況，方便地選擇和轉(zhuǎn)換不同的子基金;

第三，各子基金間轉(zhuǎn)換的成本較低。各單一基金之間的轉(zhuǎn)換，從單位權(quán)證上“背簽”提出申請到收到贖回款項通常至少需要一個星期，且轉(zhuǎn)成新基金還需交付相當?shù)氖状钨徺I費;而傘形基金的投資者可隨時根據(jù)自己的需求轉(zhuǎn)換基金類型，具有時間短，轉(zhuǎn)換費用較低的特點。

第四，傘形基金有利于基金管理公司穩(wěn)定客戶，減少贖回壓力。

投資傘形基金的要訣

首先要了解自己的投資屬性與風(fēng)險容忍度。基金并不保證絕對收益，存在一定風(fēng)險。因此，最重要的是按自己的理財需求，了解傘形基金各子基金的風(fēng)險/收益特征，可以重點關(guān)注基金總報酬率、基金費用等因素。

第二根據(jù)各基金管理公司的背景、投資理念、內(nèi)部制度、市場形象、旗下基金的歷史業(yè)績以及公司的員工素質(zhì)、客戶服務(wù)等情況，綜合分析、選擇一家值得信賴和符合自己投資風(fēng)格的基金管理公司。這一點尤為重要，因為傘形基金的優(yōu)點之一就是方便了投資者在各子基金間的轉(zhuǎn)換，如果基金經(jīng)營者缺乏良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)，那么各子基金之間的轉(zhuǎn)換就沒有必要，其優(yōu)勢自然也無法體現(xiàn)。

第三了解傘形基金各子基金的投資風(fēng)格，以便根據(jù)市場特點、風(fēng)險偏好和資產(chǎn)狀況等因素在投資目標各異的子基金間進行轉(zhuǎn)換。例如，股市調(diào)整時，可轉(zhuǎn)向收益穩(wěn)定的債券子基金;當有更多資金時，可以將一部分轉(zhuǎn)向價值增長型子基金，以獲取更豐厚的投資回報。最后要提醒投資者注意的是，傘型基金各子基金投資目標、風(fēng)格的差異為投資者提供了更多的投資選擇，其優(yōu)勢的發(fā)揮是以相對發(fā)達的資本市場為前提。在目前我國金融品種較為單一的情況下，需要對各子基金間之間的差異進行認真甄別，這也是選擇傘型基金的關(guān)鍵。