外匯期貨合約是在商品交易所內，交易雙方通過公開叫價，買賣在未來某一日期，根據協議價格交割標準量外匯的合約。其首創者是美國芝加哥商品交易所的國際貨幣市場。這里為大家分享一些關于如何去定義外匯期貨合約，希望能幫助到大家!

什么是外匯期貨合約

外匯期貨合約是一種交易所制定的標準化的法律契約。該合約規范交易雙方各自支付一定的保證金和傭金，并按照交易幣種、數量、交割月份與地點等買賣一定數量的外匯。在實踐中，交易雙方很少實行實際貨幣的交割，而是在到期前作反向操作使原有合約對沖掉。

外匯期貨合約的緊要特點

1、外匯期貨交易是在交易所集中公開競價交易的一種合約，通常交易場所固定，交易時間有限制。

2、外匯期貨合約是標準化合約。

3、外匯期貨合約實行保證金制度。

外匯期貨合約的內容

外匯期貨合約的具體內容包含交易幣種、交易時間、交割月份等，如表1。芝加哥商品交易所的國際貨幣市場約占全球外匯期貨合約成交量的90%以上。

外匯期貨合約的報價

外匯期貨合約一般都以美元報價，即以每單位貨幣值多少美元報出。其行情通過大眾媒體廣為傳播，一般公眾隨時可以得到。表以1988年4月25日媒體刊登的美國IMM前一天外匯期貨行情表中的瑞士法郎行情為例，說明外匯期貨合約的報價。

表中第1行為行情表標題“貨幣期貨”;第3行中Open指當天開盤價;High指當天最高價;Low指當天最低價;Settle指當天清算價，即清算所用以確定合約價值和實行清算的價格，一般以收盤前30—60秒鐘的價格為準;Change指當天清算價與前一天清算價的差額，正號表示上升，負號表示下降;Lifetime High指該合約自交易以來曾經達到的最高價;Lifetime Low指該合約自交易以來曾經達到的最低價;Open Interest指尚未對沖的合約數目。表中第4行表示IMM交易的瑞士法郎合約標準金額為12.5萬瑞士法郎，以每一瑞士法郎多少美元報出。第5行至第7行左邊的標題表示合約在6月、9月和12月到期，標題后面的數字是具體行情。最后一行Est Vol指當日成交的合約數目;Vol Thur指前一日成交的合約數目;Open int指前一日未對沖合約總數;最后一個數字指前一日與再前一日未對沖合約數的差額。

從表可知，IMM交易的6月到期的瑞士法郎期貨當天開盤價為每一瑞士法郎0.7287美元(以0.7287/SF表示);當天最高價為0.7289/SF5當天最低價為$0.7265/SF;當天清算價為0.7269/SF，比前一天清算價下跌0.0041/SF;6月到期的瑞士法郎期貨曾經達到的最高價為0.8040/SF，最低價為0.6580/SF;未對沖的合約數目為25824份。當天成交的瑞士法郎期貨合約總數為15660份，前一天成交總數為11260份;前一天未對沖合約總數為26963份，比再前一天增加了263份。

外匯期貨合約與外匯遠期合約的比較

外匯期貨合約與外匯遠期合約兩者的定義相同，功能相近，但仍有一些區別點。兩者的緊要差異如下：

1、市場性質區別

外匯期貨合約是在集中市場 (交易所) 交易，而外匯遠期合約的交易則是在店頭市場 (銀行柜臺) 實行。

2、到期日區別

外匯期貨合約有標準化的到期月、日的訂定，而外匯遠期合約的到期期限則是隨顧客需要而量身訂做，通常是在一年以內。

3、價格決定的方式區別

外匯期貨合約價格的決定，是透過在交易所公開喊價的歷程或是電子交易系統達成。外匯遠期合約的買價與賣價，則是由批發市場的自營商考量即期匯率與利率差異而后決定報價。

4、預防違約的方式區別

外匯期貨合約對顧客的信用危機的管制，是依靠保證金要求與每日評價制度來防堵違約事件的發生。外匯遠期合約沒有保證金要求，但銀行會對客戶實行信用調查，或是只對有良好長期關系的客戶提給遠期合約。

5、交割方式區別

外匯期貨合約部位的結清很少采實物交割，多采現金交割;外匯遠期合約則幾乎全都是實物交割。

6、交易成本區別

外匯期貨合約的交易成本是傭金，而外匯遠期合約雖不收傭金，但買賣價差其實即是銀行所收到的某種形式的“傭金”。

7、交易時間長短有別

外匯期貨合約在交易所訂定的的營業時間內交易。外匯遠期合約的交易則是透過銀行的全球網路連線系統達成，因此可以說是一天 24小時都在交易。