股價反彈與反轉的區別

2024-03-06 04:01:41| 思敏2

反彈是指股價在下跌趨勢中因下跌過快而回升的價格調整現象,回升幅度一般小于下跌幅度。下面是小編為大家整理的關于股價反彈與反轉的區別，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學習!

股價反彈與反轉的區別

反彈與反轉是投資者經常爭論的話題,識別兩者之間的差異,對于研判股市至關重要。

一、首先要看底部構造得是否堅實。大盤經過大幅下跌后,成交量長期低迷,不少個股股價已跌無可跌,市場對利好和利空消息已經麻木,在多次利空的打擊下幾次探底,但下跌動力明顯不足,無法再創出新低,底部形態明顯,這是反轉的首要條件。而反彈是在下跌趨勢中的一種技術性回抽,反彈的底部構造不充分。

二、從成交量看,是否“量能充分”。如果是反轉的話,大盤在完成筑底之后,向上突破時成交量成倍放大且連續放出巨量,此時的量應當接近或超過上一波行情頂部時的量,從底部向上突破時的成交量越大,說明量能越充分,反轉的可能性越大。而反彈的成交量較小,即便放出巨量,也不能連續放出,無法維持量能,說明多方后續能量不足。

三、從領漲板快看,大盤是否有“做多的靈魂”。反轉行情中,必須有“能夠被市場認可”的且能激發人氣的領漲板塊,如1996年的績優股和1999年的科技股。在反轉行情中需要有一大批強勢股屢創新高,高價股的火爆能夠起到示范效應,使市場的整體價格重心抬高,將上升的空間完全打開,大盤的熱點要持續,而且持續的時間要較長。反彈行情中,熱點雜亂無章,而且不連續,缺乏能夠帶動人氣的領漲板塊,屬于超跌反彈的性質。

四、從主力的炒作理念看,是否推陳出新。在反轉行情中,市場會形成一種“全新”的投資理念,同時還會涌現一些全新的題材和概念。而在反彈行情中,缺乏新理念和新思維,大盤反彈時市場只是在重復過去的一些陳舊的題材和概念。

五、從技術上看,短,中,長期均線是否形成“多頭排列”。在反轉行情中,大盤的短期均線上升得強勁有力,中期均線緊隨其后,長期均線開始拐頭向上,短中期均線有效地穿越長期均線,形成金叉,大盤的整體均線系統構成“多頭排列”。在反彈行情中,短中期均線雖然拐頭向上,但長期均線仍然保持一定的速率向下運行,而且短中期均線無法有效地穿越長期均線,反彈行情一般會在長期均線處遇阻,成交量萎縮,股指無力有效地突破長期均線。

六、從基本面看,是否有支撐一輪大牛市的環境。在反轉行情中,基本面會發生根本性的變化,各種因素都支持股市走牛。而在反彈行情中,基本面沒有出現根本性的變化,甚至基本面還在繼續惡化。

七、從資金來源看,是否有大量的新資金進場。主要標志為新股民是否紛紛入市。在反轉行情中,投資者的隊伍往往會不斷擴大,場外資金大量進場,多方有強大的生力軍作后盾。而在反彈行情中,入市的新股民不多,行情主要靠場內的存量資金維持。

正在市場猶豫不決時，周五市場突然拉出拉出第三根大陽線，并有效突破年初見頂以來一直壓制大盤的中期強弱分水嶺60日線，令悲觀的市場情緒大為改觀，人們對未來充滿了憧憬，無數人都想知道這次大盤是反彈還是反轉。

如何判斷反彈還是反轉

1. 每日成交量能否持續階梯式放大，直到滬市單日成交量達到3000億以上。如果是反轉，滬市成交量每天會以10-20%的速度遞增，直到3000億甚至4000億。日成交3000億以下切莫妄言牛市反轉。

2. 有無具有號召力的領漲板塊持續上漲，大漲。牛市行情都有主戰場，主線。周五領漲的金融股能否成為大盤上攻的主線?銀行、保險雖然市盈率超低，具有長線投資價值，但未必能成為行情的發動器。一波牛市的主線必須要有政策面的利好支持，金融股不具備這個條件，所以，后市我們應該密切關注政策面大力扶持的大基建和科技股能否擔當重任。

3. 靠天吃飯的券商股向來是行情的晴雨表。大盤一旦有大行情，券商不僅傭金收入會隨著成交量的放大而顯著增長，券商自營盤、兩融收入都會大幅提高。所以，歷次牛市行情，券商都是領漲板塊之一。所以，后市要判斷行情是反彈還是反轉，就要密切關注以600030中信證券為首的券商股能否放量起漲。

4. 有無支持牛市的政策利好組合拳。如2015年的大牛市，政策默認杠桿無限放大，導致各路資金從四面八方蜂擁入市，滬市單日成交量超過1萬億，交易系統癱瘓。所以，后市如大盤要反轉，管理層不能像此前那樣一直保持沉默，一定要在資金來源或籌碼擴容兩個方面中的一個方面有積極政策出臺。

如何利用漲停板抓大黑馬

一是漲停板無量，則說明沒有拋盤，則還有繼續上沖、乃至繼續漲停的可能性。可以謹慎追漲。

二是漲停板放量，則說明存在多空分歧。放量越大，分歧越多。后市走勢就看多空的后繼力量誰大。分兩種情況：漲停板上拋盤大于買盤，則后市有利于看跌。漲停板上買盤大于賣盤，后繼仍舊是買盤占據上風，則有利于后市繼續看多。只要后繼買盤充足，則漲停板上放大量之后，仍舊有追漲余地。漲停板上放大量要不要賣出，需要結合基本面進行分析，研判正常的價格定位應該是多少，從而幫助研判目前價位的高低。

三是漲停板價格，往往構成重要的技術位。某一個漲停板價格如果后市被跌破，則往往成為阻力位。股價再對這一位置進行反抽，無法有效通過的話，則這一位置附近就成為拋空的價位區。相反，如果某一漲停板價格后市經受考驗，有效支撐住，則證明這一位置成了短線的支撐位，股價再對這一位置進行考驗，無法有效跌破的話，則這一位置附近就成為逢低買進的價位區。