你知道什么叫離岸人民幣債券么。你知道離岸人民幣債券中有多少不為人知的秘密么。下面由小編為你分享離岸人民幣債券的相關內容，希望對大家有所幫助。

離岸人民幣債券簡介

一、概念

(一)離岸人民幣債券，是指在中國大陸以外地區發行的以人民幣計價的債券。

(二)離岸人民幣市場，是指在中國大陸以外地區以人民幣為交易(或存貸)標的金融業務市場，主要包括：

1.人民幣債券;

2.人民幣貿易結算;

3.人民幣國際付款;

4.人民幣存款和存款證。

二、發展歷程

2月，香港銀行開始辦理人民幣業務，開啟了人民幣離岸業務的進程。

6月，人民銀行和國家發改委共同發布《境內金融機構赴香港特別行政區發行人民幣債券管理暫行辦法》，拉開了香港人民幣債券發行的序幕。7月，中國國家開發銀行在香港成功發行了首只離岸人民幣債券50億元，開啟了離岸人民幣債券市場的進程。

2月，香港金管局發布《香港人民幣業務的監管原則和操作安排的詮釋》，放寬人民幣債券限制，允許香港本地及海外企業在香港發行人民幣債券，募集資金自由投資，進一步推動了人民幣債券的發行。

7月，人民銀行和香港金管局簽署修訂《香港銀行人民幣業務的清算協議》，允許符合條件的企業開立人民幣賬戶，允許銀行、證券、基金公司開發及銷售人民幣產品。8月，跨國公司麥當勞在香港發行首只跨國企業離岸人民幣債券。

1月，人民銀行發布《境外直接投資人民幣結算試點管理辦法》，允許境內非金融企業利用人民幣通過設立、參股、并購等方式進行境外投資。11月寶鋼集團發行首只非金融企業離岸人民幣債券。

5月，國家發改委《關于境內非金融機構赴香港特別行政區發行人民幣債券有關事項的通知》，促使香港離岸人民幣債券成為境內非金融機構境外募集資金的重要渠道。

7月，人民銀行發布《關于簡化跨境人民幣業務流程和完善有關政策的通知》，境內非金融機構從境外匯入的發債募集資金使用的專用人民幣存款賬戶，用于從境外匯入發債募集的人民幣資金及償還匯出。截至底，共有220家銀行加入了人民幣即時支付結算系統，累計處理人民幣業務8000億元。根據人民幣跨境收付信息管理系統(RCPMIS)統計，在人民幣清算行--香港中銀開設了人民幣同業往來賬戶228個。

三、前景展望

(一)香港

在香港發行的離岸人民幣債券分為點心債(以人民幣計價和結算)和合成債(以人民幣計價但以外幣結算)，目前主要是點心債。點心債中最大的發債主體是政府機構和商業銀行，目前離岸人民幣國債有34支，總規模達到861億元，發行規模最大的非金融企業為中國聯通(香港)，已發行2支點心債，規模達到65億元。

上半年，存量點心債約為4986億元，金融債、企業債、政府債占比分別為35.52%、32.37%、32.11%;金融債數量最高，為58.97%;金融債發行規模最小，為4.77億元。加權平均發行期限為4.87年，其中金融債發行期限最長，達到6.02年;而企業債則由于信用風險相對較高，發行期限一般較短，平均為3.61年。目前存量點心債加權平均剩余期限為2.06年，總體來說金融債和政府債剩余期限較長，企業債剩余期限較短：金融債平均剩余期限為4.86年，企業債平均剩余年限1.92年，政府債券平均剩余年限3.34年。目前，點心債持有人主要以投顧公司為主，統計的持倉量超過1%的26家持有人中，有23家是資產管理公司或基金公司構成的投顧公司;僅1家對沖基金公司、1家銀行和1家政府金融機構。從持有人所屬地區來看，主要持有人集中在香港、美國和歐洲等地，26家持倉量超過1%的持有人中，8家為香港金融機構、7家為美國金融機構、5家為英國金融機構，其他持有人則分布在亞洲、歐洲其他國家。

此外，還有寶島債、獅城債、凱旋債等，除香港外，臺灣、新加坡、倫敦、澳大利亞、德國、瑞士、盧森堡等都建立了離岸人民幣債券市場。

(二)歐洲

5月，中國農業銀行和中國建設銀行在德國法蘭克福分別發行12億元和15億離岸人民幣債券;中國銀行在盧森堡證券交易所掛牌發行首只15億元離岸人民幣債券;9月，國家開發銀行在英國倫敦發行20億元人民幣債券。中資金融機構的離岸人民幣債券正在由亞太地區轉移到歐洲。

債券發行的多樣性、期限設計的更豐富、信息披露的更加公開透明，促使越來越多的中國企業關注海外低廉的融資成本，轉向境外債券市場進行直接融資，加速了人民幣國際化的進程，同時，更多海外國家和地區發行人也積極加入離岸人民幣債券市場，提升其離岸人民幣交易中心的地位。

(三)離岸人民幣債券指數

國內外機構自起相繼推出了離岸人民幣債券指數，為投資者提供參考。其中中銀香港--富時離岸人民幣債券指數最具有代表性，系中銀香港與富時集團于10月聯合推出，組成部分：

1.離岸人民幣債券指數;

2.人民幣離岸中國主權指數;

3.人民幣離岸投資級別債券指數;

4.人民幣離岸1-3年中央政府債券指數。

(四)國際投資者

中國A股市場7月跌幅創6年單月跌幅最大，但是似乎并不妨礙國際投資者對離岸人民幣債券的熱情，康師傅控股在香港發行3年期10億元人民幣點心債，超過2倍認購;韓國新韓銀行在新加坡發行3年期12億元獅城債，也獲得超額認購。
 

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