理解背離現(xiàn)象的含義與分類

2024-03-16 05:19:11| 恩琳

股市之中常常有許多背離現(xiàn)象，初看起來(lái)似乎不可思議。其實(shí)，背離是股市常見(jiàn)現(xiàn)象。下面是小編整理的關(guān)于如何理解背離現(xiàn)象的含義與分類，歡迎閱讀。

背離是什么意思?

背離又稱背馳，是指當(dāng)股票或指數(shù)在下跌或上漲過(guò)程中，不斷創(chuàng)新低(高)，而一些技術(shù)指標(biāo)不跟隨創(chuàng)新低(高)，稱為背離。

在背離過(guò)程中，升勢(shì)或跌勢(shì)會(huì)放緩，股價(jià)的走勢(shì)將會(huì)逆轉(zhuǎn)。所謂底背離就是股價(jià)或指數(shù)處于相對(duì)地位。頂背離反之。

背離的形式

1、頂背離(top divergence)

頂背離，意即升勢(shì)放緩，指數(shù)或股價(jià)難再企穩(wěn)于高位，甚至有機(jī)會(huì)掉頭回落;若見(jiàn)此，投資者應(yīng)趁早沽貨。

2、底背離(bottom divergence)

底背離，意即跌勢(shì)將盡，指數(shù)或股價(jià)開(kāi)始見(jiàn)底回升，這屬于買入訊號(hào)。

背離的研判

若要判斷個(gè)別股票是否出現(xiàn)背離情況，單靠觀察股價(jià)走勢(shì)的變化，是難以確定。投資者最好同時(shí)運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)(如RSI、KDJ等)、成交量、未平倉(cāng)合約等協(xié)助分析。

以RSI(相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù))為例，若股價(jià)創(chuàng)出新高，價(jià)位高于上一個(gè)高位，但RSI卻較上一個(gè)高位為低，甚至掉頭下跌至50這好淡分界線以下。這便是頂背離的一種佐證。

同樣，以RSI為例，若股價(jià)低于上一個(gè)低位，其RSI線卻未有跟隨，反而較上一個(gè)低位為高，甚至掉頭回升。這便是底背離的一種佐證。

背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，可見(jiàn)于小時(shí)圖、日線圖、周線圖等，由于小時(shí)圖、十五分鐘圖、五分鐘圖等的波幅極大，容易出現(xiàn)走勢(shì)陷阱;相反，日線圖、周線圖的背離變化較為可信。

另外，背離次數(shù)愈多，見(jiàn)頂或見(jiàn)底的可能性將愈高。一般來(lái)說(shuō)，如背離次數(shù)達(dá)三次或上，見(jiàn)頂或見(jiàn)底的機(jī)會(huì)相當(dāng)高。

背離現(xiàn)象的含義

背離現(xiàn)象是指在股價(jià)、成交量、均線、指標(biāo)等多元因素不斷運(yùn)行變化過(guò)程中，這些因素中的任意兩種因素產(chǎn)生不同的運(yùn)行方向就會(huì)形成背離現(xiàn)象，背離現(xiàn)象有很多種，比如量?jī)r(jià)背離現(xiàn)象、指標(biāo)背離現(xiàn)象，股價(jià)和指標(biāo)背離現(xiàn)象等。

背離現(xiàn)象的分類

業(yè)績(jī)背離

今年上半年，國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)8.2%，預(yù)計(jì)全年增長(zhǎng)速度將超過(guò)去年，出現(xiàn)止跌回穩(wěn)的拐點(diǎn)。然而，上市公司的業(yè)績(jī)卻與整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)相背離。根據(jù)對(duì)陸續(xù)公布的上市公司中報(bào)統(tǒng)計(jì)分析，上市公司整體業(yè)績(jī)呈下降趨勢(shì)。實(shí)際上對(duì)這個(gè)問(wèn)題要作具體分析。所謂業(yè)績(jī)背離只是一種表象，真實(shí)的情況是大多數(shù)上市公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)被某些政策性的或者技術(shù)性的調(diào)整給淹沒(méi)了。從眼前看，似乎影響了對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的準(zhǔn)確評(píng)估，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，只要不是老是用調(diào)整的方法來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，那么，應(yīng)該說(shuō)上市公司的整體業(yè)績(jī)同整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)還是保持一致的，實(shí)際上并不存在背離。

走勢(shì)背離

大盤(pán)指數(shù)在長(zhǎng)達(dá)七八個(gè)月的時(shí)間里退一進(jìn)二，穩(wěn)步上揚(yáng)，并且在每次出現(xiàn)技術(shù)上有調(diào)整的要求時(shí)總是拒絕進(jìn)行深度調(diào)整，造成技術(shù)指標(biāo)與走勢(shì)不時(shí)發(fā)生某些背離。這種情況說(shuō)明，由于大盤(pán)走勢(shì)與整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的背離以后，好不容易才剛剛走到一起，常言道：久別勝似新婚，這段的時(shí)間吻合勢(shì)必是熱烈而長(zhǎng)久的。但是，這樣的走勢(shì)，即使是在總體向上的趨勢(shì)沒(méi)有改變的情況下，大盤(pán)也需要經(jīng)過(guò)必要的調(diào)整才能再上一個(gè)新的臺(tái)階。因而，對(duì)于技術(shù)指標(biāo)與走勢(shì)的背離仍需隨時(shí)加以警惕，萬(wàn)萬(wàn)不可因?yàn)樽邉?shì)牛氣沖天而輕易忽視。

理念背離

越是大牛市，對(duì)藍(lán)籌績(jī)優(yōu)股和藍(lán)籌科技股反而“姥姥不疼舅舅不愛(ài)”，這種背離不能不說(shuō)是中國(guó)股市的一大怪事。這除了說(shuō)明中國(guó)股市所具有的新興市場(chǎng)特有的投機(jī)性以外，實(shí)在也難以用其它的什么理由來(lái)加以解釋。無(wú)可否認(rèn)，鼓勵(lì)重組的政策確實(shí)給許多中低價(jià)績(jī)差股帶來(lái)了重組的希望。股票市場(chǎng)對(duì)重組內(nèi)容和重組質(zhì)量不夠重視，其實(shí)任何時(shí)候任何企業(yè)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整才是最為重要的重組，而強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合和高科技含量的重組往往是帶來(lái)重組效益的真正財(cái)源。股市理論認(rèn)為股市波動(dòng)的基礎(chǔ)是由于相同的事物產(chǎn)生相同的事物，相同的原因產(chǎn)生相同的后果。如果股市的波動(dòng)真的就是這樣發(fā)生的，那么，股市確實(shí)就不過(guò)是歷史的重復(fù)而已。實(shí)際情況卻不是這樣。實(shí)際上股市之中有許多不同的情況，包括種種與股市一般理論和人們思維定式相背離的情況，正是這些情況的存在和不斷發(fā)生，才形成了股市的不斷變化和發(fā)展。從這個(gè)意義上說(shuō)，差別與背離才是股市波動(dòng)的真正動(dòng)力。股票投資如果只知搬弄教條是不會(huì)有多大出息的，只有善于發(fā)現(xiàn)差別，懂得捕捉蘊(yùn)涵于背離現(xiàn)象中的機(jī)遇，才有可能逆勢(shì)而上，脫穎而出。