一個(gè)時(shí)間單位內(nèi)對某bai項(xiàng)交易成交的數(shù)量。一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢向好。成交量持續(xù)低迷時(shí)，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，市場交投不活躍。成交量是判斷股票走勢的重要依據(jù)，對分析主力行為提供了重要的依據(jù)。這里為大家分享一些關(guān)于成交量研究，希望能幫助到大家！

一、關(guān)于量?

量之要,其一在勢也。高位之量大,育下落之能;低位之量大,藏上漲之力;

二、成交量的五種形態(tài)

因?yàn)槭袌鼍褪歉鞣搅α肯嗷プ饔玫慕Y(jié)果。雖然說成交量比較容易做假,控盤主力常常利用廣大散戶對技術(shù)分析的一知半解而在各種指標(biāo)上做文章,但是成交量仍是最客觀的要素之一。

1.市場分歧促成成交。所謂成交,當(dāng)然是有買有賣才會(huì)達(dá)成,光有買或光有賣絕對達(dá)不成成交。成交必然是一部分人看空后市,另外一部分人看多后市,造成巨大的分歧,又各取所需,才會(huì)成交。

2.縮量。縮量是指市場成交極為清淡,大部分人對市場后期走勢十分認(rèn)同,意見十分一致。這里面又分兩種情況：一是市場人士都十分看淡后市,造成只有人賣,卻沒有人買,所以急劇縮量;二是,市場人士都對后市十分看好,只有人買,卻沒有人賣,所以又急劇縮量。 縮量一般發(fā)生在趨勢的中期,大家都對后市走勢十分認(rèn)同,下跌縮量,碰到這種情況,就應(yīng)堅(jiān)決出局,等量縮到一定程度,開始放量上攻時(shí)再買入。同樣,上漲縮量,碰到這種情況,就應(yīng)堅(jiān)決買進(jìn),坐等獲利,等股價(jià)上沖乏力,有巨量放出的時(shí)候再賣出。

3.放量。放量一般發(fā)生在市場趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點(diǎn)處,市場各方力量對后市分歧逐漸加大,在一部分人堅(jiān)決看空后市時(shí),另一部分人卻對后市堅(jiān)決看好,一些人紛紛把家底甩出,另一部分人卻在大手筆吸納。 放量相對于縮量來說,有很大的虛假成份,控盤主力利用手中的籌碼大手筆對敲放出天量,是非常簡單的事。只要分析透了主力的用意,也就可以將計(jì)就計(jì)。

4.堆量。當(dāng)主力意欲拉升時(shí),常把成交量做得非常漂亮,幾日或幾周以來,成交量緩慢放大,股價(jià)慢慢推高,成交量在近期的K線圖上,形成了一個(gè)狀似土堆的形態(tài),堆得越漂亮,就越可能產(chǎn)生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想玩了,在大舉出貨。

5.量不規(guī)則性放大縮小。這種情況一般是沒有突發(fā)利好或大盤基本穩(wěn)定的前提下,妖莊所為,風(fēng)平浪靜時(shí)突然放出歷史巨量,隨后又沒了后音,一般是實(shí)力不強(qiáng)的莊家在吸引市場關(guān)注,以便出貨。

三、市場成交量與價(jià)格的關(guān)系

1. 確認(rèn)當(dāng)前價(jià)格運(yùn)行趨勢：市場上行或下探,其趨勢可以用較大的成交量或日益增加的成交量進(jìn)行確認(rèn)。逆趨勢而行可以用成交量日益縮減或清淡成交量進(jìn)行確認(rèn)。

2. 趨勢呈現(xiàn)弱勢的警告：如果市場成交量一直保持銳減,則警告目前趨勢正開始弱化。尤其是市場在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低,以上判斷的準(zhǔn)確性更高。在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低應(yīng)該值得懷疑。

3. 區(qū)間突破的確認(rèn)方法：市場失去運(yùn)行趨勢時(shí)即處于區(qū)間波動(dòng),創(chuàng)新高或新低即實(shí)現(xiàn)對區(qū)間的突破將伴隨成交量的急劇增加。價(jià)格得到突破但缺乏成交量的配合預(yù)示市場尚未真正改變當(dāng)前運(yùn)行區(qū)間,所以應(yīng)多加謹(jǐn)慎

4、成交量催化股價(jià)漲跌 一只股票成交量的大小,反映的是該股票對市場的吸引程度。當(dāng)更多的人或更多的資金對股票未來看好時(shí),他們就會(huì)投入資金;當(dāng)更多的人或資金不看好股票未來時(shí),他們就會(huì)賣出手中的股票,從而引起價(jià)格下跌。但是無論如何,這是一個(gè)相對的過程,也就是說,不會(huì)所有的人對股票“一致地”看好或看壞。　這是一個(gè)比較單純的看法,更深層的意義在于：股票處于不同的價(jià)格區(qū)域,看好的人和看淡的人數(shù)量會(huì)產(chǎn)生變化。比如市場上現(xiàn)在有100個(gè)人參與交易,某股價(jià)格在10元時(shí)可能有80個(gè)人看好,認(rèn)為以后會(huì)出現(xiàn)更高的價(jià)格,而當(dāng)這80個(gè)人都買進(jìn)后,果真引起價(jià)格上升;股價(jià)到了30元時(shí),起先買入的人中可能有30個(gè)人認(rèn)為價(jià)格不會(huì)繼續(xù)上升,因此會(huì)賣出股票,而最初看跌的20個(gè)人可能改變了觀點(diǎn),認(rèn)為價(jià)格還會(huì)上升,這時(shí),價(jià)格產(chǎn)生了瞬間不平衡,賣出的有30人,買入的只有20人,則價(jià)格下跌。看好、看淡的人數(shù)會(huì)重新組合并決定下一步走勢。

大多數(shù)人都有一個(gè)錯(cuò)誤的看法：股票成交量越大,價(jià)格就越漲。要知道,對于任何一個(gè)買入者,必然有一個(gè)相對應(yīng)的賣出者,無論在任何價(jià)格,都是如此。在一個(gè)價(jià)格區(qū)域,如果成交量出乎意料地放大,只能說明在這個(gè)區(qū)域人們有非常大的分歧,比如50個(gè)人看漲,50個(gè)人看跌;如果成交量非常清淡,則說明有分歧的人很少或者人們對該股票毫不關(guān)心,比如5個(gè)人看漲,5個(gè)人看跌,90個(gè)人無動(dòng)于衷或在觀望。

可以從成交量變化分析某股票對市場的吸引程度。成交量越大,說明越有吸引力,以后的價(jià)格波動(dòng)幅度可能會(huì)越大。

可以從成交量變化分析某股票的價(jià)格壓力和支撐區(qū)域。在一個(gè)價(jià)格區(qū)域,如果成交量很大,說明該區(qū)域有很大的壓力或支撐,趨勢將在這里產(chǎn)生停頓或反轉(zhuǎn)。

可以觀察價(jià)格走出成交密集區(qū)域的方向。當(dāng)價(jià)格走出成交密集區(qū),說明多空分歧得到了暫時(shí)的統(tǒng)一,如果是向上走,那價(jià)格傾向于上升;若向下走,則價(jià)格傾向于下跌。

可以觀察成交量在不同價(jià)格區(qū)域的相對值大小,來判斷趨勢的健康性或持續(xù)性。隨著某股價(jià)的上升,成交量應(yīng)呈現(xiàn)階梯性減弱,一般來說,股票相應(yīng)的價(jià)格越高,感興趣或敢于參與的人就相應(yīng)越少。不過這一點(diǎn),從成交額的角度來看,會(huì)更加簡單扼要。

僅僅根據(jù)成交量,并不能判斷價(jià)格趨勢的變化,至少還要有價(jià)格來確認(rèn)。成交量是價(jià)格變化的一個(gè)重要因素之一,也是一個(gè)可能引起本質(zhì)變動(dòng)的因素,但是在大多數(shù)時(shí)候,只起到催化劑的作用。

市場上有這樣一種認(rèn)識,認(rèn)為個(gè)股或股指的上漲,必須要有量能的配合,如果是價(jià)升量增,則表示上漲動(dòng)能充足,預(yù)示個(gè)股或股指將繼續(xù)上漲;反之,如果縮量上漲,則視為無量空漲,量價(jià)配合不理想,預(yù)示個(gè)股或股指不會(huì)有較大的上升空間或難以持續(xù)上行。

個(gè)股或大盤在大幅放量之后縮量陰跌,顯然是壞事,顯然預(yù)示著一輪跌勢的展開。例如2001年5月18日和5月21日,滬市成交放大至200億和217億,之后量能再也無法放大,開始橫向整理,至6月14日大盤見頂后,大盤明顯縮量,6月27日開始放量下跌,7月23日加速下跌,至10月22日,跌至1514點(diǎn),始于6月27日的此輪跌勢共跌去700余點(diǎn),持續(xù)時(shí)間長達(dá)4個(gè)月,是典型的放量之后縮量導(dǎo)致的下跌。但千萬不能忘記,下跌初始階段的股指是處于長期牛市之后的高位2200點(diǎn)之上!

與此完全相反的實(shí)例是,2002年3月8日和3月9日,滬市成交放大至238億和213億,經(jīng)縮量回落整理后,終于爆發(fā)了6·24行情。不可否認(rèn),6·24行情的爆發(fā),消息面的利好起了很大的作用。但是在6月21日,滬市成交就大幅放大,預(yù)示著新一輪漲升即將開始,只不過停止國有股減持的重大利好大大加強(qiáng)了漲升的爆發(fā)力,但也大大縮短了行情的持續(xù)時(shí)間,急劇放大的成交量和場外資金的蜂擁而入使得資金面難以為繼,結(jié)果導(dǎo)致了行情的夭折。短短的5個(gè)交易日,滬市成交1650多億,然后大盤縮量下跌,至2003年1月6日,股指創(chuàng)出自1999年下半年以來的新低1311點(diǎn),此輪跌勢共跌去400余點(diǎn),持續(xù)時(shí)間超過半年。這又是一個(gè)典型的放量之后縮量導(dǎo)致的下跌,但是我們也必須注意,下跌初始階段股指是在創(chuàng)出2002年年內(nèi)新高1748點(diǎn)之后,當(dāng)時(shí)股指處于階段性的高點(diǎn),下跌也就不可避免了。

而2003年1月14日和1月15日成交量放大至235億和217億,共計(jì)452億,表明多頭開始大舉入市,之后大盤開始縮量,但是股指不跌反漲,是典型的縮量上漲,這表示1月14日和1月15日入市搶籌的投資者并未出逃,籌碼鎖定良好,上檔拋壓較輕,所以縮量仍能上漲。與縮量陰跌一樣,縮量上漲一般能持續(xù)相當(dāng)長的時(shí)間。

縮量陰跌表示市場處于弱勢,極小的成交量就能打低股指,陰跌之后必然有放量大跌,這對于多方是極為不利的。反之,縮量上漲表示市場處于強(qiáng)勢,較小的成交量就能推動(dòng)股指上揚(yáng),之后必然會(huì)放量大漲,大盤如此,個(gè)股更是如此。別忘了,現(xiàn)今股指仍處于1500點(diǎn)“政策底”附近,時(shí)間才2月,象自然界一樣,尚處于含苞待放之時(shí),尚未到春暖花開之際,希望大著呢!ST中燕自2003年1月13日開始縮量(或基本無量)上漲已經(jīng)告訴我們,縮量不但能上漲,而且能大漲特漲!