期貨投資策略分析

2023-01-10 05:56:48| 文鳳2

2022年期貨投資策略分析

根據期貨交易分析的切入角度不同以及使用者交易技巧、期貨知識的不同，在股市當中，相關的行情消息，仍然是投資者需要及時了解清楚的一點。下面小編給大家帶來期貨投資策略分析，希望大家喜歡!

期貨投資策略分析

不怕錯，最怕拖：“不怕錯，最怕拖”是期貨投資最重要的原則。既然任何人都有機會在行情分析中犯錯，聰明與愚蠢的區別就在于聰明人善于壯士斷臂，錯了不拖，愚蠢的人則被拖死。交易者一定要具備毫不遲疑、毫不留情的止損觀念，打得贏就打，打不贏就走。可謀求高利潤，而不必冒高風險。

第一時間下止損單：盡管“不怕錯，最怕拖”的道理為很多交易者所認同，但不少人在買賣過程中，總免不了要犯拖的毛病。隨便翻閱十個虧錢帳戶的紀錄，幾乎沒有一個是因十次小虧而失敗，都是因一次大虧而損失慘重的居多。

不要敢虧不敢賺：在期貨買賣中，一些交易者常犯的毛病是：被套牢的時候會安下心來等，明明損失芝麻的拖到要虧西瓜，有浮動利潤的時候反而緊張地趕著逃，本來可以打只老虎的，卻只拍只蒼蠅。這叫“有膽虧，沒膽賺”。有這種心態買賣期貨，十個有九個是要失敗的。

放進口袋才是真的：在期貨買賣中，一入市即被套牢，接著認賠出局，就無話可說，因為一開始就錯了。最令人懊惱的是，一進場就跟對了大市，一度有過頗為可觀的浮動利潤，其后行情逆轉，煮熟的鴨子飛走了，本來賺錢卻變為虧錢，這種情況對交易者心理打擊最大。

基金在期貨中的投資策略

一、阿爾法策略。阿爾法策略是指首先持有看好會上漲的股票組合，同時做空股指期貨來完全對沖掉股票組合的Beta風險，什么是Beta風險?就是個股因為市場整體行情變化引起的那部分波動，如果整體行情不好，指數下跌，那么大概率持有的股票組合會整體虧損，如果同時做空股指期貨，正好可以用這部分盈利一定程度上彌補股票組合的虧損。

二、套期保值策略。這種操作手法類似于阿爾法策略，但該策略并不像阿爾法策略是從消除Beta風險的維度出發，而是基金經理發現大盤出現明顯下跌時做空股指期貨來套利，從而達到減少基金凈值回撤的目的。如果做空金額大，就會出現市場上股票多頭基金絕大多數虧損，此基金凈值卻能逆市上漲的情況。

三、趨勢策略。趨勢策略相對就更復雜了，雖然很多時候主要也是持有股票，但他看多一些股票的同時，也可能會通過融券來做空一些股票而盈利，同時也會進行股指期貨的雙向操作，判斷股票指數要下跌，就會做空股指期貨，反之亦然。不過因為我國目前融券資源較少且成本較高，所以通過做空個股對沖或盈利的基金很少。

期貨投資技巧與策略

一、一次投資10%。把你可動用的風險金分為10等份，把每次交易的最大額度限制在你的風險資金1/10的范圍內，而不要把資金一次性全部投進去，這樣你可以保留往后看市的機會，避免超額投機或孤注一擲的賭博心理。記住，期貨市場不是賭場!

二、不宜超額做單。如果你決定以總資本的1/10作為交易風險額度，堅定地堅持任何一種想法的實施以不超過1/10的原則。如果你一旦打破這個原則，則很可能超過2/10，3/10甚至半數以上。平均做價的手法要冒相當大的風險，并非小額投資者所能承受。另外，仔細地分析市場的概況，切忌聽信謠言。

三、切忌三心二意南轅北轍。如果你的走勢圖和技術操作體系并未顯示市況的波動確實逆轉，此時，你不必異然跟隨大眾買回或拋出。要堅信自己的判斷。在牛皮的市況或暖昧的市況下觀望是有利的。當你對市場價格走勢產生懷疑，或對市場失去信心時，最好是平倉了結你的買賣地位。