著名的投資大師江恩做了280多次操作，92%賺錢，8%虧本，每次虧本的股票，都提前止損。江恩理論最精華的部分，是反復提醒止損。一個優秀的合格的股市操盤高手，首先他是必須是止損高手。因此，入市第一課應從學會止損開始。常用的止損方法主要包括定額止損、技術止損及大盤止損三種，下面分節講述高手總結的永不被套的止損技巧，供大家參考。

第一節：大道至簡定額止損

定額止損法是最簡單的止損方法，是指將虧損額設置為一個固定的比例，一旦虧損大于該比例就及時平倉，它一般適用于剛入市的投資者和風險較大的市場，比如期貨市場等。

定額止損的強制作用比較明顯，投資者無需過分依賴對行情的判斷。定額止損受到兩種因素的影響：一是投資者的承受能力，這由投資者心態，經濟承受能力決定，另外也受到投資者所設定的盈利預期的影響。

止損比例的設定是定額止損法的關鍵。定額止損的比例主要根據投資者的風險承受及投資品種的波動兩個因素決定，同時亦與市場所處的環境關系密切?；驹瓌t上，在強勢市場中，止損位應相對窄些，執行上限;平衡市中，執行中限;弱市中，執行下限。比如做短線，在5-10%的范圍內，強市中選擇5%作為止損位，因為強市中強勢股尤其是熱門板塊的龍頭股，回調超過5%的情況比較少見，有5%以上的差價，不如另覓戰機。在平衡市中，選擇8%作為止損位，而在弱市中，選擇10%作為止損位。弱市一般不應買股，但弱市中出現明顯的熱點時，也可以參與。由于市場較弱，個股回調的幅度也會大些，止損位過窄，可能導致頻繁止損。

止損的目的是為了減少損失，保住利潤，因此止損位的設置必須圍繞市場價格和盈虧狀態合理調整。如果進場當日打平手，那么可以將成本價下跌多少作為止損位。如果一進場就處于贏利狀態，則立即提高止損位，將當日最高價向下跌多少作為止損位。以后隨著股價的上升，逐步提高止損價格。如此則可以保證虧損最少化，贏利最大化，在風險莫測的證券市場中力爭步步為“贏”。

定額止損法看似簡單，但正所謂大道至簡，越是簡單的越實用，重在嚴于律已，堅決執行，能夠守住定額底線，則完全可以避免“辛辛苦苦大半年，一夜回到解放前”、“問君能有幾多愁，恰似滿倉中石油”之類的股市悲劇。

第二節：技高一籌止損無懼

技術止損法是將止損設置與技術分析相結合，剔除市場的隨機波動之后，在關鍵的技術位設定止損單，從而避免虧損的進一步擴大，技術止損法相比定額止損，對投資者的要求更高一些，很難找到一個固定的模式。一般而言，運用技術止損法，無非就是以小虧賭大盈。

技術止損法要求投資者有較強的技術分析能力，是實戰中較為常用的一種止損方法，適用于一些具有技術分析經驗的投資者。通常而言，技術止損又分為以下幾個類型：

1、切線止損法。

切線是技術分析中非常重要的分析工具，包括支撐線、壓力線、黃金分割線、百分比線、速度線、甘氏線等，最常用而且最簡單的當屬支撐線止損，即股價在形成支撐線后，一旦股價有效擊穿支撐線，即標志技術破位，此時持倉者應果斷止損離場。

2、形態止損法。

股價一旦擊破頭肩頂、M頭、三重頂頸線或者箱體平臺下邊線等關鍵位，則說明頭部形態成立，此時應果斷止損離場。

3、K線止損法。

包括出現巨量長陰、射擊之星、高位十字星、星星相印等K線及組合時，投資者應提前止損離場。

4、均線止損法。

一般而言，10日均線可維持短期趨勢，20日均線或30日均線可維持中期趨勢，半年線(125日均線)和年線(250日均線)可維持長期趨勢。如果是短線投機者，可以將10日均線作為止損點;如果是長線買家，則可參考半年線和年線作為止損點;對于中線投資者來講，20日均線在實際運用中顯得更為重要。投資者如在上升通道的下軌買入后，等待上升趨勢的結束再平倉，并將止損位設在相對可靠的移動平均線附近。如果股價一直處于20日均線上方且20日均線處于上升狀態，可不必為其小幅回調擔心，在上升途中股價回調總會止于20日均線上方。而失去上漲能量之后，股價開始回調或橫盤，20日均線會由上移逐步轉為走平，此時應引起高度警惕，一旦出現股價有效跌破20日均線，在3日內無法再次回歸線上，則應立即止損出局。

5、指標止損法。

根據技術指標發出的賣出指示，作為止損信號，比如KDJ、MACD、RSI等常用指標，在相對高位出現死亡交叉等賣出信號，則意味著短期市場進入震蕩期，持倉者應考慮止損離場。

經常聽到一些所謂的“高手”宣稱：拋開大盤做個股。誠然，在市場橫盤整理期間，是可以淡化指數精選個股，但如果是熊市階段，拋開大盤做個股，結局只有一個：十買九套。大盤是市場風向標，當大環境不好時，“覆巢之下，焉有完卵”，大盤下跌階段，能逆市上揚的股票不會超過5%，主力一般都不會逆市拉升，因為逆市拉升會遭遇頑強拋壓，成本很高，且樹大招風，而在大盤上漲時借力使力，股民熱情高，抬轎的人多，坐轎的人少，既容易拉到高位，又容易高位出貨，從而輕易達到四兩撥千金的效果。

現實操作當中，很多人自以為帶了傘和拐杖，不會淋雨和摔跤，小雨自然無恙，但暴風驟雨時出行難免有危險。因此，一旦大盤指數出現破位時，原則上投資者應對手中個股進行止損處理，這就是所謂的大盤止損法。歷史經驗告訴我們，在大盤指數破位初期，賣出手中股票，幾乎都能有效地規避系統性下跌風險，避免長期套牢。

注意事項：

(1)對于投資者而言，在選擇好投資標的之后，要制定相應的操作計劃和風險預警措施，設好止損位或者止損比例，一旦市場出現與預期不符的走勢，達到止損要求，就應果斷止損離場。

(2)每種方法都有不完善之處，使用時不可過于機械。另外，在最高點賣出只是奢望，故不應對利潤的不圓滿過于計較，以免破壞平和的心態。在市場里，如果過于苛求的話，到頭來都只剩一個“悔”字：悔沒買，悔沒賣，悔賣早了，悔倉位輕了……所以，在投資上留一點余地，便少一份后悔，也才有可能小錢常賺。

(3)止損并非靈丹妙藥，它只是投資路上的安全帶和降落傘。不系安全帶并不意味著肯定撞車，系上安全帶卻會使投資更加穩健。止損是必要的，但只能作為防備萬一的手段，對止損的濫用和誤用只會造成傷害。因此，投資者應提升買賣技巧和看盤經驗，從而減少盲目止損和頻繁止損帶來的傷害。

(4)對大多數投資者而言，少犯錯誤，降低頻率，小倉操作，一貫的執行操作紀律，才能從業余選手升級為專業選手，走上長期穩定的盈利之道。

第三節：此刻開始拒絕深套

一位沒有繼承人的富豪死后將自己的一大筆遺產贈送給遠房的一位親戚，這位親戚是一個常年靠乞討為生的乞丐。這名接受遺產的乞丐立即身價一變，成了百萬富翁。新聞記者便來采訪這名幸運的乞丐：“你繼承了遺產之后，你想做的第一件事是什么?”乞丐回答說：“我要買一只好一點的碗和一根結實的木棍，這樣我以后出去討飯時方便一些。”

可見，習慣對我們有著絕對的影響，因為它是一貫的，在不知不覺中，經年累月地影響著我們的行為，影響著我們的效率，左右著我們的成敗。

一個人一天的行為中，大約只有5%是屬于非習慣性的，而剩下的95%的行為都是習慣性的。即便是打破常規的創新，最終可以演變成為習慣性的創新。

根據行為心理學的研究結果：3周以上的重復會形成習慣;3個月以上的重復會形成穩定的習慣，即同一個動作，重復3周就會變成習慣性動作，形成穩定的習慣。

亞里士多德說：“人的行為總是一再重復。因此，卓越不是單一的舉動，而是習慣。”

所以，尊敬的讀者，讀完本章節，從現在開始，請您下定決心，堅持并培養良好的止損習慣，遠離深度套牢，做一個遵守操作紀律的卓越的投資人!