止損止盈的技巧分享

1）簡(jiǎn)單比例法：

這是最簡(jiǎn)單的辦法，按買入成本設(shè)定兩個(gè)比例，大的作為止盈比例，小的作為止損比例，當(dāng)股價(jià)上漲超過(guò)止盈比例就止盈,下跌超過(guò)止損比例就止損。

這里插一句，大多數(shù)投資高手的秘訣不是勝率高，而是盈虧比大。也就是說(shuō)：不是靠很多次的小賺的累積，而是靠相對(duì)少數(shù)的大賺。英文股諺說(shuō)：CUT LOSS SHORT, LET PROFIT RUN。翻譯過(guò)來(lái)就是：截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑。

因此止盈比例一定要大于止損比例，一般要超過(guò)兩倍。

新手可以設(shè)15%止盈，6%止損。

老手可以設(shè)25%止盈，8%止損。在這種情況下，做10次操作，只要成功三次就可以盈利。

因此關(guān)鍵就是如何實(shí)現(xiàn)25%的止盈。而這就要看自己選股和擇時(shí)的功力了。

2）移動(dòng)比例法

簡(jiǎn)單比例法最簡(jiǎn)單易用，但是很多股的主升浪漲幅，或者長(zhǎng)期持有的預(yù)期漲幅，明顯大于我們?cè)O(shè)定的止盈比例。這樣就會(huì)賣飛很多大牛股。為了解決這個(gè)問(wèn)題，可以改用移動(dòng)比例法。

舉例說(shuō)明，例如止損比例8%，止盈比例25%。

·當(dāng)股價(jià)漲到成本價(jià)的125%，繼續(xù)持有不止盈。此后把成本價(jià)的125%作為新的基準(zhǔn)線，去計(jì)算下一次的止盈止損。

·在新的基準(zhǔn)線的基礎(chǔ)上，繼續(xù)漲25%止盈，繼續(xù)跌8%止損。因此，股價(jià)漲到最初成本價(jià)的1.25__1.25=156%時(shí)可能止盈，跌到最初成本價(jià)的1.25__0.92=115%時(shí)止損。這就是二段的移動(dòng)比例法，實(shí)際上是簡(jiǎn)單比例法用了兩次。

類似的三段移動(dòng)比例法：以最初成本價(jià)的156%作為基準(zhǔn)線，繼續(xù)漲25%止盈，繼續(xù)跌8%止損。因此，股價(jià)漲到最初成本價(jià)的1.56__1.25=195%時(shí)可能止盈，跌到最初成本價(jià)的1.56__0.92=144%時(shí)止損。

4段或者更多，大家可以自己算。

移動(dòng)比例法可能賺取更多的收益。具體決定用幾段，可以結(jié)合個(gè)股的基本面，消息面等綜合決定。

3）基本面法

就是以基本面為核心來(lái)確定是否繼續(xù)持股。基本面如果符合預(yù)期，或者超出預(yù)期，就繼續(xù)持有；基本面如果不及預(yù)期就賣出。

A股歷史上雖然投機(jī)盛行，但是也出現(xiàn)了很多長(zhǎng)線大牛股，也有很多投資者通過(guò)超長(zhǎng)線持股，獲取豐厚收益，其采用的就是基本面法。

優(yōu)點(diǎn)：基本面分析，相對(duì)技術(shù)面來(lái)說(shuō)確定性更強(qiáng)，對(duì)中長(zhǎng)期股價(jià)的影響也更確定。如果交易者具備了高水平，判斷準(zhǔn)確率會(huì)比較高，以中長(zhǎng)期的角度投資，使用這種方法勝率更高。

缺點(diǎn)：基本面分析水平是普通股民的弱項(xiàng)。其次，企業(yè)經(jīng)營(yíng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，與股價(jià)的漲跌，市場(chǎng)的預(yù)期，市場(chǎng)的偏好等也是一個(gè)動(dòng)態(tài)博弈的過(guò)程。

例如：如果基本面很好，但是股價(jià)漲得更高，說(shuō)明市場(chǎng)預(yù)期更高，那么基本面仍然可能不及預(yù)期；

如果基本面一般，但是股價(jià)在很低的位置，基本面可能高于預(yù)期。

上述因素增加了判斷的難度，所以還得多實(shí)踐，實(shí)操經(jīng)驗(yàn)比理論更重要。

4）技術(shù)面法

這是最常用的做法，俗稱看圖說(shuō)話。技術(shù)面法流派很多，所依賴的技術(shù)指標(biāo)各有不同。但就我的實(shí)踐來(lái)說(shuō)，過(guò)于復(fù)雜的技術(shù)指標(biāo)近年來(lái)越來(lái)越不好用，實(shí)戰(zhàn)中也用的越來(lái)越少，現(xiàn)在常用的就是均線和成交量，大道至簡(jiǎn)，。

非常適合于走出了強(qiáng)上升趨勢(shì)的個(gè)股的止盈。一般分為慢漲股和快漲股。慢漲股和主要是機(jī)構(gòu)資金主導(dǎo)，看重業(yè)績(jī)，漲的比較慢，經(jīng)常是進(jìn)二退一，漲跌間隔，但趨勢(shì)還是逐步向上，適合長(zhǎng)期均線，例如跌破60日均線賣出；快漲股主要是游資主導(dǎo)，看重題材，資金博弈為主，適合短期均線，例如跌破5日均線賣出。快漲股如果按照前三種方法早就止盈了，但使用技術(shù)面法，有機(jī)會(huì)獲得更多的泡沫部分的收益。

技術(shù)面法只能賺取波段利潤(rùn)，當(dāng)有較大幅度的震蕩就會(huì)被震蕩出局，如果跌破趨勢(shì)線后賣出后，股價(jià)可能會(huì)重新升勢(shì)，也會(huì)失去后續(xù)機(jī)會(huì)。

3種股票止盈策略

1.50%止盈法

通過(guò)回測(cè)十年基金定投歷史數(shù)據(jù)，對(duì)不止盈/30%止盈/50%止盈/70%止盈/90%止盈的五種方法作對(duì)比，發(fā)現(xiàn)在基金定投中，設(shè)定止盈目標(biāo)為50%左右，最后能達(dá)到12%以上的年化收益。

這種止盈方式簡(jiǎn)單粗暴而有效，它不用判斷市場(chǎng)牛熊，也不看股票和指數(shù)估值，對(duì)沒(méi)時(shí)間精力打理理財(cái)?shù)钠胀ㄉ习嘧鍋?lái)說(shuō)，不失為一個(gè)投資捷徑。

但這種方法一般需要長(zhǎng)期堅(jiān)持，適合做長(zhǎng)期定投的投資人。

但是現(xiàn)實(shí)中，能長(zhǎng)期堅(jiān)持定投的朋友，目前恐怕還是少數(shù);而且，很多朋友在開(kāi)始定投基金時(shí)，往往已經(jīng)是牛市中后期：看到一只基金漲了很多，迫不及待地進(jìn)去等著它繼續(xù)漲，并沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)一個(gè)完整的漲跌周期。

下面給大家繼續(xù)分享兩個(gè)新的止盈方法，這兩個(gè)方法，不像前面的方法有普適性，只適合特定的條件，但是在特定階段，能夠賺取更大的收益。

這兩種方法的止盈時(shí)間，都是在指數(shù)持續(xù)上漲的時(shí)期，或者是明顯的牛市中。

2.最大回撤法

如果你們沒(méi)有時(shí)間天天關(guān)注市場(chǎng)，只關(guān)心自己手中基金的收益，那么你可以用最大回撤法來(lái)止盈。

在明顯的牛市或持續(xù)上漲階段，定投不是最賺錢的方法，這時(shí)可以先停止定投，然后自己設(shè)定一個(gè)最大的下跌幅度，當(dāng)觸及最大跌幅時(shí)，全部贖回。這個(gè)最大跌幅是多少，完全由你個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)定。

舉個(gè)例子，很多定投港股基金的朋友對(duì)手里的基金喜憂半?yún)ⅲ驳暮闵笖?shù)不停上漲收益越來(lái)越多，憂的是現(xiàn)在的指數(shù)點(diǎn)位已經(jīng)接近歷史高點(diǎn)，回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)比較大，但贖回又怕錯(cuò)過(guò)后市機(jī)會(huì)。

這時(shí)候就可以用最大回撤法來(lái)玩。

假設(shè)你給自己設(shè)定最大回撤為10%，一段時(shí)間后，如果你的基金總市值，由20萬(wàn)元漲到了25萬(wàn)元，然后市場(chǎng)下跌，從25萬(wàn)元跌至22.5萬(wàn)元(即回撤了10%)，那么這個(gè)時(shí)候你就全部贖回獲利。

對(duì)現(xiàn)在投資港股、藍(lán)籌股基金、中概股等基金的朋友來(lái)說(shuō)，最大回撤止盈是個(gè)比較有效的方法。不過(guò)呢也可以比較激進(jìn)，采取回撤20%、50%等等的下跌幅度，投資者追求更高收益的同時(shí)，就要承擔(dān)相應(yīng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

3.PE估值法

PE估值法通過(guò)分析市場(chǎng)指數(shù)的市盈率(PE)高低，跟歷史記錄做比較，來(lái)決定贖回止盈的操作。

估值法是怎么設(shè)定的呢?以中證500指數(shù)為例，從歷史PE可以看出，三個(gè)牛市的高點(diǎn)估值分別為88倍、91倍和83倍。穩(wěn)健一點(diǎn)，我們可以把80倍估值設(shè)為贖回頂點(diǎn)，即一旦達(dá)到80以上就全部贖回;在此之前可以分批贖回。

這里的參考估值和贖回資金可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)偏好低的，可以把頂點(diǎn)設(shè)得更低些。

那么在達(dá)到高點(diǎn)前，怎么分批贖回呢?還以上面中證500為例，舉一種操作方法給大家參考：當(dāng)PE=60時(shí)，贖回60%的基金份額;PE=70時(shí)，贖回剩余基金份額的80%;當(dāng)PE=80，贖回所有份額。

根據(jù)這一規(guī)則，從2010年開(kāi)始定投中證500，7年的年化收益達(dá)到34%。而同期50%止盈目標(biāo)的方法，年化收益為13.88%。

其他股票基金、指數(shù)基金也可以按照這樣的策略思路進(jìn)行止盈，效果可能比之前介紹的50%止盈法效果還更好。

這個(gè)方法的一個(gè)缺點(diǎn)，就是需要花些心思，經(jīng)常關(guān)注市盈率變化，尤其是在牛市期間。

最后，總結(jié)一下：

50%止盈法：簡(jiǎn)單粗暴，適合小白定投用戶。

最大回撤法：適用于指數(shù)上漲階段，回撤點(diǎn)依照個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇

PE估值法：回測(cè)收益最高，風(fēng)險(xiǎn)最大，周期最長(zhǎng)。

基金幾個(gè)點(diǎn)止盈合適

因?yàn)槊總€(gè)投資者的預(yù)期收益是不一樣的，然后承受風(fēng)險(xiǎn)能力也是會(huì)有區(qū)別的，一般都是可以根據(jù)自己的情況來(lái)進(jìn)行設(shè)置的，比如說(shuō)：投資者想追求10%的收益率，那么到達(dá)10%的時(shí)候，就可以止盈了，那如果投資者想追求15%的收益率，那么到達(dá)15%的時(shí)候，就可以止盈了，以此類推。

但一般來(lái)說(shuō)，基金盈利到20~30個(gè)點(diǎn)的時(shí)候，是可以考慮贖回基金了，因?yàn)檫@個(gè)漲幅是比較高的了，為了避免后續(xù)虧掉賺的收益，一般是建議止盈會(huì)比較好一點(diǎn)。

基金收益多少止盈好

一般基金收益20%~30%就可以考慮止盈了，因?yàn)榛疬@個(gè)漲幅是比較高的了，可以先讓錢落袋為安，然后再考慮何時(shí)的位置買入，在購(gòu)買基金的時(shí)候，一般是低位買入，高位賣出賺錢的可能性才會(huì)大的，那如果當(dāng)基金漲幅比較高，位置也比較高，那么下跌的風(fēng)險(xiǎn)是比較大的。

有不少投資者在購(gòu)買基金的時(shí)候，是比較貪婪的，賺了錢以后，就會(huì)想再賺錢，然后把之前賺的錢也虧進(jìn)去了，所以大家在購(gòu)買基金的時(shí)候，學(xué)會(huì)止盈是很重要的。